Что такое фондовый индекс и что он показывает

Содержание:

Зачем нужны биржевые индексы ?

Индексы создавались для представления общей картины в секторе или экономике. Как понять картину, например, энергетической отрасли ? Логично — сложить стоимость всех компаний на рынке и представить в виде графика, получив средневзвешенную цену и картину сектора.

Ведущее преимущество открытия позиций по индексу, кроме высокой ликвидности — отсутствие необходимости разбираться в каждой конкретной акции, при наличии понимания общего направления. Позиция по индексу выиграшна, в отношении большей диверсификации и рискнейтральности, однако в сравнении с вложениями в конкретное предприятие она может принести меньшую прибыль.

Где биржевой индекс
торгуется и как его купить ?

Каждый из представленных в
статье индексов торгуется на Московской Бирже, фондовой секции и их фьючерсы на
срочной секции. Открыть позиции по тому или иному индексу можно через любого
лицензированного брокера.

Как заработать на
индексе ?

Если у инвестора есть определенный сценарий и понимание развития всей экономики или конкретного сектора, он может открыть позиции по фьючерсу на определённый индекс. Риск в такой позиции меньше, чем позиции по конкретной акции, поскольку обладает большей диверсификацией. Например, инвестор может решить, что экономическая централизация в государстве будет только нарастать и малые компании будут административно с рынка выдавливаться, в таком случае разумно будет открыть позицию по индексу средней и малой капитализации на продажу.

Индексы в трейдинге

Другая сфера практического применения индексов — биржевой трейдинг. Это целая отрасль, в которой заняты люди, занимающиеся на профессиональной основе торговлей теми самыми активами, что вращаются на РТС, Dow Jones и других площадках. Их цель — купив активы, перепродать их подороже. Или же, зарезервировав посредством биржевых инструментов так называемую короткую позицию, «продать» их по более высокой цене с тем, чтобы «купить» через некоторое время дешевле и за счет этого получить прибыль, которую выплатит торговая площадка. Трейдерами в подробностях изучаются биржевые индексы и их характеристика, исследуются факторы, влияющие на динамику изменения значений соответствующих индикаторов.

Торговля биржевыми индексами

Сам биржевой индекс, как таковой, не может служить объектом для покупки или продажи, так как он представляет собой лишь сводную цену акций составляющих его компаний и не имеет под собой другой материальной основы. Однако это не мешает трейдерам зарабатывать на изменении цен фондовых индексов. Делается это посредством торговли опционами.

Практически на каждый фондовый индекс существует опцион, который можно купить или продать в ожидании подъёма или снижения цены. Торговля опционами на биржевые индексы практикуется как в качестве простой спекуляции на разнице курсов, так и для хеджирования рисков.

Торговля биржевыми индексами может иметь большую привлекательность для трейдера в силу того, что индекс, по своей сути – широко диверсифицированный финансовый инструмент. То есть он показывает положение вещей в отрасли в целом и мало зависит от курса акций отдельно взятой входящей в него компании. При инвестировании в биржевой индекс можно полностью отрешиться от таких понятий как анализ финансовых показателей отдельно взятой компании, полностью сосредоточившись на положении дел в отрасли в целом. Я хочу сказать, что если по объективным причинам, рост какой бы то ни было отрасли становится неизбежным, то это вовсе не означает того, что расти будут и акции всех компаний входящих в неё. В этом случае покупка опциона на биржевой индекс соответствующий данной отрасли выглядит менее рискованной сделкой, нежели покупка акций отдельно взятого предприятия из той же отрасли.

На этом пока всё. Удачных торгов и стабильного профита всем вам!

Биржа , Фондовый рынок

Как проверить индексацию в «Яндексе» и Google

Воспользоваться информацией из панели веб-мастеров. В списке сервисов Google откройте Search Console, а затем перейдите в раздел «Индекс Google». Нужная информация будет находиться в блоке «Статус индексирования». В «Яндекс.Вебмастер» необходимо перейти по следующей цепочке: «Индексирование сайта» — «Страницы в поиске». Еще один вариант: «Индексирование сайта» — «История» — «Страницы в поиске».

Задать поиск по сайту с использованием специальных операторов. Для этого используйте запрос с конструкцией «site:», указав далее адрес вашего ресурса в полном формате. Так вы узнаете количество проиндексированных страниц. Серьезные расхождения в значениях (до 80 %), полученных в разных поисковых системах, говорят о наличии проблем (например, веб-ресурс может находиться под фильтром).

Установить специальные плагины и букмарклеты. Это небольшие дополнения для браузера, которые позволяют выполнить проверку индексации страниц сайта. Одним из самых популярных среди них является RDS Bar.

Номера почтовых зон

К моменту введения почтовых индексов крупные города часто были разделены на почтовые зоны, которые обслуживались своими почтовыми отделениями, имевшими индивидуальную нумерацию. Новая система почтовых индексов часто включает в себя коды (номера) этих почтовых отделений.

Индексная сетка и образец ввода цифр почтового индекса в кодовом штампе на почтовом конверте СССР и России

В России принята 6-значная система XXXYYY, где XXX — код города, а YYY — номер почтового отделения, однако многие крупные города, такие как, например, Москва или Санкт-Петербург, имеют несколько кодов города.

В Казахстане осуществляется переход с 2015 года на 7-значную буквенно-цифровую систему индексации вида XYY ZZZZ, где X обозначает область, YY — город/район области, ZZZZ — обозначают отдельное строение. Индекс, присвоенный зданию, остаётся неизменным, даже при изменении его нумерации или переименовании улиц и городов. Это облегчает также работу экстренных служб (полиции, пожарных, скорой и т. п.). Теперь возможно на почтовых отправлениях указывать только индекс и номер квартиры/офиса, не прописывая номер дома, улицу, населённый пункт и область. Таблички, на которых имеется, наряду с новым индексом, и QR-код, уже установлены на зданиях в пилотных зонах: на левом берегу Астаны и в Петропавловске, Северо-Казахстанская область. Каждое строение, имеющее свой почтовый индекс, также будет иметь и собственный веб-сайт (см. пример: z05k6d9.postcode.kz).

В США употребляется система 9-значных ZIP-кодов в виде XXXXX-YYYY, где XXXXX — код местности (города, другого населённого пункта, района города), на котором располагается почтовое отделение, а YYYY — зона почтового обслуживания внутри данной местности. При этом для автоматизации сортировки на почтовой корреспонденции проставляются штриховые коды, в которых с помощью символов зашифрованы ZIP-коды.

В Австралии используются четырехзначные почтовые индексы, указывающие на направление. Первая цифра указывает на штат или территорию Австралии. Почтовые отделения не имеют собственного индекса, и почтовые отправления сортируются в пределах территории обслуживания повторно.

Торговля индексами

Помимо своей основной роли — показывать направление движения экономики и отрасли, индексами можно еще и торговать. Конечно не именно индексом, а фьючерсом на его значение. Он позволяет сделать ставку на то, какое значение индекса будет на определенную дату.

Такие индексные фьючерсы очень популярны на биржах. Они позволяют крупным инвесторам хеджировать риски, а частным делать ставки на рост или падение рынка.

На Московской бирже именно фьючерс на РТС является самым популярным инструментом. В США активно торгуются контракты на S&P 500.

Научиться правильной и грамотной торговле фьючерсами на котировки фондовых индексов можно на курсах Школы трейдинга. Основной курс по торговле можно получить бесплатно, достаточно только подписаться на обновления блога. Углубленное изучение трейдингу проходит на платных курсах Александра Пурнова.

История

Впервые начал применяться в СССР с 1932 по 1939 год под названием «Индекс» и представлял собой код вида «число—буква—число», например, 12У1, 14У8 и т. п. При этом буква «У» посредине кода означала «Украина», первое число — Киев, для которого были предусмотрены числа от 11 до 20, а число в конце — более мелкий почтовый район. В 1932 году в Харькове, который в то время был столицей УССР, был издан специальный указатель украинских почтовых индексов, где индексы начинались с чисел от 1 до 10. Упразднение системы почтовых индексов связывают с началом Второй мировой войны. Впоследствии почтовый индекс был введён в 1971 году.

Маркированная почтовая карточка СССР с призывом указывать индекс на почтовых отправлениях и проставленными почтовыми индексами Киева (14У8 и 14У2)

Штамп заказного письма с указанием почтового индекса 12У1 (Киев, СССР, 1930-е годы)

Конверт Японии, содержащий сетку для написания 7-значного почтового индекса по системе XXX-YYYY

В 1962 году в Западной Германии была введена первая система почтовой индексации послевоенного времени. Впоследствии её стали внедрять в других странах мира.

По состоянию на 2012 год, почтовые индексы включены в адресные системы 192 стран, которые являются членами Всемирного почтового союза.

Как подсчитываются индексы

Каковы самые популярные методы расчета биржевых индексов? Эксперты выделяют три основных:

  • вычисление среднего арифметического значения;
  • метод с задействованием дивизора;
  • вычисление среднего геометрического значения.

Рассмотрим каждый из них подробнее.

Задействование такого метода, как вычисление среднего арифметического значения, подразумевает, что цены всех торгуемых на бирже активов попросту суммируются, а затем полученная цифра делится на общее количество единичных элементов. На практике биржевые индексы таким способом подсчитываются на бирже Dow Jones.

Метод средней арифметической простой рассчитывается следующим образом: цены всех активов, входящих в индекс, складываются и делятся на количество активов. Данный метод является самым простым. Его недостатком является то, что в нём не учитывается вес каждого актива. В настоящее время данным методом рассчитываются индексы семейства «Доу Джонс».

Использование в формуле дивизора подразумевает, что среднее арифметическое будет разделено на особым образом исчисляемый коэффициент. Применяется он, как правило, с целью более наглядного отображения роли крупнейших компаний в формировании индекса.

При задействовании метода, в котором используется среднее арифметическое значение, цены акций, которые формируют биржевой индекс, взаимно умножаются. Из полученной цифры извлекается корень — столько раз, сколько присутствует на площадке акций.

Торги на ММВБ

В индекс ММВБ входят характеризующиеся высокой ликвидностью акции порядка 30 крупнейших компаний РФ. Рассчитывается соответствующий индикатор как отношение общей суммы капитализации ценных бумаг, торгуемых на площадке, к показателю на начальную дату, одновременно умноженное на величину индекса на тот же момент.

Особенность расчета индикатора на ММВБ в том, что он исчисляется в рублях. Основной индекс ММВБ дополняется так называемым композитным — ММВБ 10, а также рядом отраслевых индикаторов — нефть и газ, машиностроение, финансы и т. д. Кроме того, на соответствующей бирже существуют так называемые капитализационные индексы — высокий, стандартный и базовый.

Что такое индекс массы тела

Индекс массы тела (ИМТ, Body Mass Index, BMI, Quetelet index) — это соотношение роста и веса. ИМТ помогает выяснить, достаточно ли у человека жира, пора ли худеть или, наоборот, поправляться, и рассчитывается по формуле:

ИМТ = вес (кг) / рост² (м)

Далее нужно посмотреть значение в таблице. Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) BMI Nutritional status установила следующие показатели для людей старше 20 лет:

Соотношение роста и массы тела Индекс массы тела
Дефицит массы тела менее 18,5
Норма 18,5–24,9
Предожирение 25–29,9
Ожирение I степени 30–34,9
Ожирение II степени 35–39,9
Ожирение III степени более 40

Что касается детей и подростков, точные значения зависят от возраста. Нормы для людей 5–19 лет можно посмотреть на сайте ВОЗ.

Как использовать биржевые индексы?

Теперь немного о том, как использовать биржевые индексы, кому они вообще нужны и для чего.

1. Фондовые индексы являются очень наглядным источником для получения общей информации о тенденциях в экономике стран, отдельных групп стран или отдельных отраслей. Такая информация будет очень полезной и даже необходимой при торговле на форексе, фондовом рынке и прочих биржевых спекуляциях.

2. Даже если вы не зарабатываете на спекуляциях и не вкладываете капитал в ценные бумаги, анализ изменения биржевых индексов даст вам представление о том, как ведут себя на рынке другие инвесторы, как они оценивают инвестиционные риски в сочетании с доходностью различных финансовых активов. К примеру, если фондовые индексы растут — значит, инвесторы скупают ценные бумаги этого государства и отрасли, если падают — наоборот, продают.

3. Динамика биржевых индексов неразрывно связана с динамикой валютных котировок, драгоценных металлов, других биржевых активов, поэтому они могут служить хорошим индикатором для принятия инвестиционных решений о вводе или выводе капитала из других активов.

4. Если рассматривать динамику фондовых индексов в долгосрочной перспективе, то по ней можно сделать выводы об общем инвестиционном климате в государстве или регионе. Если биржевые индексы падают — значит, экономика страны терпит спад, инвестиционный климат ухудшается и наоборот.

5. На международных рынках котируются ценные бумаги, чьи котировки берут за основу значения мировых фондовых индексов. Таким образом, торгуя ими, можно торговать самими индексами и зарабатывать деньги спекулятивным способом на биржевых индексах так же, как на валюте, акциях и других финансовых инструментах.

Теперь вы имеете представление о том, что такое мировые фондовые индексы, что они отображают и как можно использовать эту информацию при управлении личными финансами. Оставайтесь на Финансовом гении, следите за обновлениями и повышайте свою финансовую грамотность. До встречи в новых публикациях!

Значимость индексов: национальная экономика

Практическое значение биржевые индексы имеют в большом количестве аспектов. Крупнейшие индикаторы соответствующего типа, например, от той же площадки РТС, способны говорить о состоянии национальной экономики. Просто потому, что на биржах, имеющих прописку в каком-либо государстве, как правило, торгуются активы предприятий этой же страны. В случае с РТС — России. Касательно Dow Jones — США, Nikkei — Японии и т. д. Если биржевые индексы сильно падают, значит, дела в экономике страны, где расположена торговая площадка, идут не очень. Сейчас экономика России не в лучшем состоянии. И это можно проследить, проанализировав биржевые индексы РТС. За последний год активы большинства компаний подешевели на десятки процентов. Вместе с тем прямой взаимосвязи между биржевыми индексами и, скажем, ВВП страны, нет. Хотя очень большое падение соответствующих индикаторов, как правило, является показателем кризиса в экономике государства, и это, в свою очередь, вполне может совпадать со снижением ВВП.

Как ускорить индексацию

На скорость индексации сайта прямо влияют несколько факторов:

  • отсутствие ошибок, замедляющих процесс сбора информации поисковым роботом;
  • авторитетность ресурса;
  • частота обновления контента на сайте;
  • частота добавления нового контента на сайт;
  • уровень вложенности страниц;
  • корректно заполненный файл sitemap.xml;
  • ограничения в robots.txt.

Чтобы ускорить индексацию сайта, выполните ряд правил:

  • выберите быстрый и надежный хостинг;
  • настройте robots.txt, установив правила индексации и сняв ненужные запреты;
  • избавьтесь от дублей и ошибок в коде страниц;
  • создайте карту сайта sitemap.xml и сохраните файл в корневой папке;
  • по возможности организуйте навигацию таким образом, чтобы все страницы были в 3 кликах от главной;
  • добавьте ресурс в панели веб-мастеров «Яндекса» и Google;
  • сделайте внутреннюю перелинковку страниц;
  • зарегистрируйте сайт в авторитетных рейтингах;
  • регулярно обновляйте контент.

Дополнительно рекомендуем оценить объем flash-элементов с точки зрения их влияния на продвижение. Наличие визуальных объектов этого типа значительно снижает долю поискового трафика, так как не дает роботам выполнить индексацию в полной мере. Также не желательно размещения ключевой информации в PDF-файлах, сохраненных определенным образом (сканироваться может только текстовое содержимое документа).

Самые распространенные мировые фондовые индексы

Теперь рассмотрим наиболее популярные и часто используемые мировые фондовые индексы. В каждом мировом регионе они свои, поэтому с самого начала разделим их по региональному признаку.

Фондовые индексы США

1. Dow Jones — самый распространенный американский (да и мировой) биржевой индекс, для определения которого используется стоимость акций 30 ведущих компаний США. Индекс Dow Jones призван отслеживать промышленную часть американского фондового рынка. Предприятия, которые берутся в расчет этого индекса, охватывают промышленный, транспортный, коммуникационный, пищевой и финансовый секторы. Сюда входят ценные бумаги таких всемирно известных компаний как Microsoft, Coca Cola, McDonalds, Intel, IBM, GM, P&G.

2. S&P 500 — американский фондовый индекс, в который входит 500 американских компаний с наивысшим уровнем капитализации. При этом основную часть индекса формируют 45 компаний. Этот показатель затрагивает одновременно все наиболее востребованные отрасли экономики США, поэтому можно считать, что он объективно отображает весь американский рынок.

3. Nasdaq — биржевой индекс, созданный Национальной ассоциацией диллеров по ценным бумагам и включающий в себя стоимость акций 5000 компаний, преимущественно высокотехнологических отраслей. Расшифровка названия этого показателя говорит о том, что в его формировании применяется автоматическая система расчета котировок.

Фондовые индексы Европы

1. Stoxx 600 — биржевой индекс, включающий в себя стоимость ценных бумаг 600 компаний, расположенных в 18 европейских странах.

2. FTSE 100 — Один из самых влиятельных европейских фондовых индексов. В этот показатель входят ценные бумаги 100 компаний, преимущественно — инновационных отраслей с наибольшей капитализацией, котируемые на Лондонской фондовой бирже.

3 DAX — Важнейший биржевой индекс Германии, в который входят 30 компаний разных отраслей. В него входят такие корпорации как Adidas, Henkel, D&G, BMW, Commerzbank, Volkzwagen.

4. CAC 40 — Важнейший фондовый индекс Франции, в расчет которого берутся акции 40 крупнейших предприятий, котирующихся в свободном обращении на Парижской бирже. В отраслевом плане в этот показатель входят тяжелая промышленность, банки, отели, аэрокосмическая промышленность, телекоммуникационная отрасль. Наиболее известными можно назвать BNP Paribas, AXA, Credit Agricole, L`Oreal, Renault.

Фондовые индексы Азии

1. Nikkei 225 — один из ключевых фондовых индексов Японии. В него включены акции 225 предприятий, которые имеют наиболее активное хождение на Токийской фондовой бирже, т.н. «голубые фишки». Причем, перечень компаний, принимаемых в расчет этого показателя, подлежит ежегодному пересмотру. Этот индекс широко используется для определения тенденций на всем азиатском континенте. В него входят такие компании как Honda, Mitsubishi, Mazda, Panasonic, TDK, Toshiba, Sharp, Sony, Casio, Canon, Nikon, Olympus.

2. Topix — азиатский фондовый индекс, в расчет которого включены ценные бумаги компаний с наибольшей капитализацией, котирующихся в 1-м сегменте Токийской биржи.

3. Hang Seng — самый важный фондовый индекс Гонконга, включающий в себя 34 ведущих компании страны, составляющие по уровню капитализации 65% от всех котирующихся на Гонконгской бирже ценных бумаг. Преобладающие отрасли — финансы, недвижимость, энергетика и многопрофильные корпорации.

Фондовые индексы России

1. РТС — российский фондовый индекс, определяющийся ценой акций эмитентов РФ, обладающих наивысшей ликвидностью и торгующихся на фондовой бирже РТС. В расчет берутся 50 компаний, среди которых предприятия нефтегазовой промышленности, сферы телекоммуникаций, металлодобычи и металлопереработки, розничной торговли, электроэнергетики и финансовой сферы. Сюда входят такие компании как Аэрофлот, Газпром, банк ВТБ, Сбербанк России, Татнефть, КАМаз, ЛУКойл, Норильский никель и др.

2. ММВБ — важнейший индикатор фондового рынка РФ, в состав которого берутся самые ликвидные акции 30 крупнейших эмитентов, котирующиеся на Московской Межбанковской Валютной Бирже. Среди наиболее ярких представителей компаний, входящих в этот биржевой индекс, те же компании, что используются при расчете индекса РТС.

Многие мировые фондовые индексы имеют свои разновидности, каждый из которых включает свои характерные особенности.

Торговля фондовыми индексами

Сами по себе фондовые индексы – это не активы, это просто средневзвешенные котировки корзины акций. Но как же торговать по индексам? Главным инструментом для заработка на торговле биржевыми индексами являются фьючерсные контракты. Фьючерсы на индексы только расчетные, без права поставки как скажем фьючерсы на нефть. Торговля ведется исключительно в отношении значений индекса, права собственности на акции предприятий, входящих в «корзину», не возникает.

Рекомендованные для вас статьи:

  • Индексы MSCI World, EAFE и Russia
  • Индекс S&P NZX 50. Новая Зеландия
  • Индекс OMX Stockholm 30. Швеция
  • Индекс Dow Jones – Курс сейчас (онлайн), Состав и Пример заработка
  • Индекс CAC 40 – График онлайн и Прогноз на сегодня

В последние годы все более популярны ETF фонды, которые еще называются индексными фондами, так как в основном, они копируют корзины индексов.

Вот как это работает:

ETF фонд покупает все акции корзины определенного биржевого индекса и держит у себя в активах. Сам же ETF фонд является публичной компанией и продает свои акции на бирже. Инвестор покупает акции этого ETF фонда, которые являются отражением выбранного индекса.

К примеру, известный и крупнейший владелец ETF фондов – компания Invesco PowerShares. Один из ее фондов – PowerShares QQQ (NASDAQ:QQQ) полностью копирует индекс NASDAQ 100.

Как использовать фондовые индексы в торговле на бирже

Учитывая, что фондовый индекс – это своеобразный индикатор настроений рынка ценных бумаг в целом, он может подсказать, как поведут себя котировки отдельных активов, входящих в «корзину».

Между графиками котировок индекса и отдельной акции прослеживается явная положительная корреляция. Таким образом, показатели фондового индекса должны быть учтены при торговле акциями компаний, входящих в сегмент наблюдений такого индекса.

Дневные графики индекса RTS и акций Сбербанка. Между графиками четко выражена положительная корреляция – движение активов во многом повторяются. Если растёт индекс, то растут в цене и акции Сбербанка.

Корреляцию активов можно использовать в своей торговле в качестве подтверждающего сигнала – если индекс акций идёт вниз, то можно ожидать и падение котировок конкретных акций.

Каждому трейдеру также полезно будет изучить влияние отдельных биржевых индексов на валютные пары. Например, индекс Nikkei 225 имеет тесную связь с валютными парами с JPY.

Давайте подытожим, что такое биржевые индексы.

Фондовые (биржевые) индексы – это не просто аналитическая информация, которая может пригодиться только любителям статистики. Это полноценный рабочий инструмент, с которым можно совершать самостоятельные сделки (приобретая фьючерсы на индексы), оценивать состояние отрасли, проводить фундаментальный анализ рынка, ориентироваться на готовые портфели и инвестировать в ETF фонды.

Корректировка индексов

Методика расчета индекса может время от времени меняться, что связано главным образом с различными корпоративными событиями, переживаемыми компаниями, ценные бумаги которых входят в состав индекса. Изменения могут касаться и перечня ценных бумаг, участвующих в расчете индекса.

Чем большую историю имеет фондовый индекс, тем большую ценность он представляет для прогнозирования будущей реакции рынка на те или иные события на основе его прошлого поведения. Но ситуация на рынке постоянно меняется — слияния и поглощение, банкротства старых компаний и появление новых, стремительно наращивающих свою капитализацию. Поэтому периодически появляется необходимость внести изменения в выборку, на основе которой рассчитывается индекс.

Если такие корректировки осуществлять редко, есть опасность, что индекс начнет отставать от развития рынка, если к корректировкам прибегать слишком часто — индекс начнет “терять” историю и, сохраняя прежнее название, отражать изменения уже другого сектора рынка.

Как анализировать индексы

В целом смысл фондового индекса заключается в отражении динамики общего направления и «скорости» движения биржевых котировок компаний из определенного сектора экономики или страну в целом. Иногда фондовый индекс называют барометром деловой активности и инвестиционного климата в стране. Если индекс растет, значит, инвесторы позитивно смотрят на перспективы вложений в определенный сектор экономики или страну в целом.

Кроме того, изучение динамики индексов помогает участникам рынка понимать влияние на котировки тех или иных событий. Если происходит, к примеру, рост цен на нефть, то логично ожидать роста котировок всех нефтяных компаний. Однако акции разных компаний растут с разной скоростью (а какие-то могут и вообще не расти) — индекс помогает понять общий тренд движения сегмента рынка без необходимости оценки положения множества разрозненных компаний.

Также необходимо анализировать индексы, в состав которых входят крупные добывающие и нефтеперерабатывающие компании, в комплексе с ценами на сырье.

Например, акции компании «Лукойл» — на графике ниже справа и график стоимости нефти Brent слева — демонстрируют разнонаправленную динамику, в отличие от первой половины 2018 и 2017 года, когда котировки акций компании следовали за ценами на нефть

Соответственно, при снижении стоимости нефти ниже важной психологической отметки $ 70 (выделена горизонтальной линией) высока вероятность того, что стоимость акций компании также может снизиться

Пример 1

Индекс московской биржи на втором примере демонстрирует положительную динамику в целом, несмотря на санкции со стороны США. Но если закончится, образно говоря, подпитка российской экономики валютной выручкой от высоких цен на нефть, котировки российских акций и биржевых индексов пойдут вниз.

Пример 2

Кроме того, существуют производные инструменты, в основе которых лежит сам индекс — например, фьючерс на индекс S&P 500 (фьючерс — это контракт, который обязывает купить или продать актив в будущем по фиксированной цене в определенный срок). Чаще всего подобные контракты применяются для инвестирования или хеджирования рисков. Ведь по сути инвестору при покупке фьючерса на фондовый индекс не нужно самому проделывать дополнительную работу по составлению списка акций для инвестирования.

Образно говоря, фондовый индекс является готовым портфелем акций. И если вы хотели бы получить дополнительный доход за счет роста американской экономики, для этого достаточно купить производный инструмент, базовым активом которого является фондовый индекс США. Более того, можно также зарабатывать на падении в случае снижения котировок фондового индекса, открыв сделку на продажу финансового инструмента, и затем выкупить его по более низкой цене.

Еще примеры взаимосвязи фондовых индексов и экономики.

Из-за торговой войны между США и Китаем котировки Hang Seng Index (биржевой индекс Гонконгской фондовой биржи) в 2018 году снизились более чем на 17% после роста на 40% в 2017.

Пример 3

После финансового кризиса 2007−2008 годов, который начался с ипотечного кризиса в США, в результате чего индекс S&P 500 снизился за два года более чем на 50%, рост индекса за последующие 10 лет превысил 320%.

Пример 4

Заключение

Фондовые индексы универсальные показатели. Вам не нужно изучать экономику какой-либо страны в целом или какой-то из её отраслей в частности. Достаточно посмотреть на соответствующий биржевые индексы. Общая оценка инвестиционного климата и состояния экономики у вас как на ладони.

Методы расчёта фондовых индексов

Как уже упоминалось выше, любой нововведённый фондовый индекс начинает своё движение с символического значения. Чаще оно приравнивается к 100 или 1000 условных единиц. Но этот уровень не так важен для всех участников мирового рынка, как допустим, его дальнейшее котирование. Где уже на его ценовое значение влияют, непосредственно сами биржевые торговцы. Поэтому, далее мы рассмотрим 3 основных метода расчёта фондовых индексов, которые определяют их дальнейшую динамику.

Простой среднеарифметический метод расчёта.

Это самый известный и, на сегодняшний день, самый широко применяемый метод расчёта для фондовых индексов. Видимо в виду того, что этот способ расчёта, ещё и самый «древний». Он от того и прост, что его методика расчёта заключается в следующих, «нехитрых» математических действий:

Сумма всех цен ценных бумаг, входящих в состав индексной
корзины, делится на количество вновь входящих в эту корзину ценных бумаг.
Именно по такому принципу расчёта, вычисляется популярный индекс Dou Jones». Такой метод расчёта хорош тем, что он не только прост
в применении. Но и тем, что он позволяет максимально быстро реагировать на
сильные ценовые перепады, общего настроения рынка в целом.

Например, во времена экономических кризисов государств.
Однако есть и недостаток, который заключается в том, что значимые перепады
только дорогих акций, влияют на уровень индекса. В то время как, другие мало,
или средне капитализированные ценные бумаги, попросту остаются «не у дел».

Средневзвешенный арифметический метод расчёта.

Что позволяет брать во внимание не только стоимость ценных бумаг, но и долю активов, отдельно рассматриваемых эмитентов. В пример такому рецепту вычисления индексной корзины, можно сопоставить фондовый индекс западной биржи, «S&P 500»

Пример: Цена каждой бумаги, входящей в состав индексной корзины S&P 500. Умножается на коэффициент, соответствующий её доле в совокупном капитале этого эмитента.

Метод расчёта среднегеометрического значения.

Начиная с 1935 года, по данному методу расчёта. Формируется ценовой уровень одного из древнейших фондовых индексов Британии, «FT 30». Концепция данного расчёта индекса, заключается в том, что цены акций перемножаются, с последующим извлечением из корня в «х» степени. Где в кратность степени включается количество ценных бумаг, состоящих в индексной корзине.

Однако такой способ расчёта не предполагает различные взвешивания значений. Поэтому, с такими расчётами, индексы «FT 30» и «Value Line», необходимо постоянно модифицировать. Более того, в связи с низкой эффективностью и необходимостью постоянной правки значений индексов, этот метод не пользуется широкой популярностью. По крайней мере, среди современных индексов. То есть индексов, в корзине которых состоят бумаги динамично развивающихся эмитентов.

Помимо изложенных в этом материале основополагающих
аспектов, относительно фондовых индексов, и их важнейшими нюансами.
Практикующему биржевику необходимо изучить первостепенные правила торговли на
самой фондовой бирже. Поскольку зачастую бывает так, что вроде бы начинающий
инвестор изучил множество факторов финансовой торговли. Но как по закону
«Мэрфи», он вновь и вновь натыкается на неизведанные обстоятельства, о которых
он раньше и не подозревал.

Европа

В числе стран со значительным историческим опытом организации биржевых торгов — Великобритания. Один из главных индикаторов, функционирующих на площадках этого государства, — FT-SE 100. Он рассчитывается на базе 100 акций фирм, отбираемых особой комиссией, в которую входят финансовые аналитики, журналисты профильных изданий. Выборка акций в рамках данного индикатора отражает порядка 70% суммарного уровня капитализации всего рынка ценных бумаг страны. Наряду с основным индикатором, в Великобритании также есть индекс FT-SE Mid 250. Он рассчитывается на базе сведений о ценных бумагах компаний среднего уровня капитализации, в сумме формирующих порядка 20% объема торгов на национальном фондовом рынке. Однако в числе этих фирм — 250 крупнейших, которые следуют после первых 100, попавших в основной индекс.

Другие крупнейшие экономики Европы — Германия, Франция. На рынках этих стран также формируются фондовые индикаторы. В Германии основной национальный индекс — DAX 30. Его дополняет индикатор DAX 100, а также еще один — CDAX, в котором учитываются данные по 320 видам ценных бумаг. Во Франции ключевые национальные индексы — это CAC 40, а также CAC General. Первый рассчитывается аналитиками Парижской фондовой биржи соотносительно с финансовыми показателями 40 самых крупных компаний. В свою очередь индикатор CAC General включает данные по 250 организациям.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Adblock
detector