Анализ рентабельности деятельности предприятия

Факторный анализ прибыли от продаж

Факторный анализ – это способ комплексного и системного измерения и исследования влияния факторов на размер итоговых показателей. Он осуществляется на основе бух. отчета по второй форме.

Главными факторами, которые влияют на размер прибыли, являются:

1. Объем продажи продукции. Чтобы узнать, как он влияет на доходность, нужно перемножить изменение количества реализованных товаров на прибыль прошлого периода отчета.
2. Разнообразие продаваемых товаров. Чтобы узнать его влияние, требуется сравнить прибыль текущего периода, которая рассчитана на основании себестоимости и цен базисного периода, с базисной прибылью, перерассчитанной на изменение количества проданных продуктов.
3. Изменение себестоимости. Чтобы узнать ее влияние, требуется сопоставить себестоимость реализации товаров периода отчета с издержками базисного периода, которые пересчитаны на изменение уровня реализации.
4. Издержки коммерческого и административного характера. Их влияние рассчитывается путем сравнения их размеров в базисном периоде и периоде отчета.
5. Уровень цен. Чтобы узнать его влияние, требуется сравнить уровень продаж периода отчета и базисного периода.

Ðнализ пÑибÑли оÑганизаÑии â пÑимеÑÑ

ЧÑÐ¾Ð±Ñ Ð¿Ð¾Ð½ÑÑÑ, как вÑполнÑеÑÑÑ Ð°Ð½Ð°Ð»Ð¸Ð· ÑоÑмиÑÐ¾Ð²Ð°Ð½Ð¸Ñ Ð¿ÑибÑли пÑедпÑиÑÑиÑ, ÑаÑÑмоÑÑим Ñиповой пÑимеÑ. ÐÑоведем ÑÑÑÑкÑÑÑно-динамиÑеÑкий анализ пÑибÑли ÑоÑгового пÑедпÑиÑÑÐ¸Ñ Ð·Ð° 2017 и 2016 года. ÐÑÑоднÑе даннÑе и ÑезÑлÑÑаÑÑ ÑÐ²ÐµÐ´ÐµÐ½Ñ Ð² ÑаблиÑÑ.

ÐоказаÑелÑ	2017 г. (в ÑÑб.)	2016 г. (в ÑÑб.)	Темп пÑиÑоÑÑа (ÑменÑÑениÑ) в %
гÑ. 1	ÐÑ. 2	ÐÑ. 3	ÐÑ. 4 = (гÑ. 2 / гÑ. 3 Ñ 100) â 100
РеализаÑÐ¸Ð¾Ð½Ð½Ð°Ñ Ð²ÑÑÑÑка	17 800 000	25 400 000	-29,93 %
СебеÑÑоимоÑÑÑ Ð¿ÑоданнÑÑ ÑоваÑов	14 400 000	21 150 000	-31,9 %
ÐÑибÑÐ»Ñ Ð²Ð°Ð»Ð¾Ð²Ð°Ñ	3 400 000	4 250 000	-20 %
ÐаÑÑаÑÑ ÑпÑавленÑеÑкие	300 000	500 000	-40 %
	204 000	380 000	-46,3 %
ÐÑибÑÐ»Ñ Ð¾Ñ ÑеализаÑии	2 896 000	3 370 000	-14 %
ÐоÑÐ¾Ð´Ñ Ð¿ÑоÑие	180 000	50 000	+260 %
РаÑÑÐ¾Ð´Ñ Ð¿ÑоÑие	75 000	60 000	+ 25 %
ÐÑибÑÐ»Ñ Ð´Ð¾ налогообложениÑ	3 001 000	3 360 000	-10,6 %
Ðалог Ñ Ð¿ÑибÑли, ÐÐÐ, ÐÐÐ	655 000	694 000	-5 %
ÐÑибÑÐ»Ñ ÑиÑÑаÑ	2 346 000	2 666 000	-12 %

 

Ðо иÑогам пÑоведенного анализа понÑÑно, ÑÑо вÑе оÑновнÑе показаÑели пÑибÑли ÑнизилиÑÑ Ð² 2017 г. по ÑÑÐ°Ð²Ð½ÐµÐ½Ð¸Ñ Ñ 2016 г. ЭÑо пÑивело к Ð¿Ð°Ð´ÐµÐ½Ð¸Ñ Ð²ÐµÐ»Ð¸ÑÐ¸Ð½Ñ ÑиÑÑой пÑибÑли на 12 %. ЧаÑÑиÑно компенÑиÑовал ÑбÑÑок ÑоÑÑ Ð¿ÑоÑÐ¸Ñ Ð´Ð¾Ñодов на 260 % пÑи незнаÑиÑелÑном повÑÑении пÑоÑÐ¸Ñ ÑаÑÑодов на 25 %. Ðалее можно Ñакже пÑоанализиÑоваÑÑ Ð´Ð¸Ð½Ð°Ð¼Ð¸ÐºÑ ÑолÑко пÑибÑли по оÑновнÑм показаÑелÑм за более ÑиÑокий пеÑиод â Ñ 2017 г. по 2014 г. ÐÑи ÑÑом базиÑнÑми знаÑениÑми бÑдÑÑ Ð´Ð°Ð½Ð½Ñе за 2014 г., а ÑаÑÑÐµÑ Ð¿Ñоведен по базиÑÐ½Ð¾Ð¼Ñ Ð¸Ð½Ð´ÐµÐºÑÐ½Ð¾Ð¼Ñ Ð¼ÐµÑодÑ.

ÐоказаÑели в ÑÑб.	2017 г. / Темп Ð¿Ð°Ð´ÐµÐ½Ð¸Ñ Ð² %	2016 г. / Темп Ð¿Ð°Ð´ÐµÐ½Ð¸Ñ Ð² %	2015 г. / Темп Ð¿Ð°Ð´ÐµÐ½Ð¸Ñ Ð² %	2014 г.
ÐÑибÑÐ»Ñ Ð²Ð°Ð»Ð¾Ð²Ð°Ñ	3 400 000 / -66,6	4 250 000 / -58,3	5 700 000 / -44,1	10 200 000
ÐÑибÑÐ»Ñ Ð¾Ñ ÑеализаÑии	2 896 000 / -68,2	3 370 000 / -63	4 900 000 / -46,1	9 100 000
ÐÑибÑÐ»Ñ Ð´Ð¾ налогообложениÑ	3 001 000 / -69	3 360 000 / -65,3	5 350 000 / -44,8	9 700 000
ÐÑибÑÐ»Ñ ÑиÑÑаÑ	2 346 000 / -69,3	2 666 000 / -65,1	4 200 000 / -45	7 650 000

Ðак видно, Ñ Ð¿ÑедпÑиÑÑÐ¸Ñ Ð½Ð°Ð±Ð»ÑдаеÑÑÑ Ð·Ð½Ð°ÑиÑелÑное Ñнижение пÑибÑли, вклÑÑÐ°Ñ Ð²Ñе ÑеализаÑионнÑе показаÑели. ÐÐ»Ñ Ñого, ÑÑо опÑеделиÑÑ, какие именно ÑакÑоÑÑ Ð¿Ð¾Ð²Ð»Ð¸Ñли на падение ÑезÑлÑÑаÑов, ÑÑебÑеÑÑÑ Ð¿ÑовеÑÑи дополниÑелÑнÑй ÑакÑоÑнÑй анализ.

ÐоÑколÑÐºÑ ÑоÑнÑй анализ ÑоÑмиÑÐ¾Ð²Ð°Ð½Ð¸Ñ Ð¸ иÑполÑÐ·Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¸Ñ Ð¿ÑибÑли пÑедпÑиÑÑÐ¸Ñ Ð²ÐºÐ»ÑÑÐ°ÐµÑ Ð½Ðµ ÑолÑко ÑаÑÑеÑÑ Ð¿Ð¾ оÑновнÑм ÑинанÑовÑм показаÑелÑм, но и анализ ÑаÑпÑÐµÐ´ÐµÐ»ÐµÐ½Ð¸Ñ Ð¿ÑибÑли, необÑодимо понÑÑÑ, как далее иÑполÑзовалаÑÑ Ð¿Ð¾Ð»ÑÑÐµÐ½Ð½Ð°Ñ Ð¿ÑибÑлÑ. Ðнализ ÑаÑпÑÐµÐ´ÐµÐ»ÐµÐ½Ð¸Ñ Ð¸ иÑполÑÐ·Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¸Ñ Ð¿ÑибÑли пÑедпÑиÑÑÐ¸Ñ Ð²ÐºÐ»ÑÑÐ°ÐµÑ Ð² ÑÐµÐ±Ñ ÑаÑÑеÑ:

• ÐелиÑинÑ, напÑавленной на ÑаÑÑеÑÑ Ñ ÑÑÑедиÑелÑми компании.
• СÑммÑ, поÑÑаÑенной на ÑаÑÑиÑение пÑоизводÑÑва.
• ÐелиÑÐ¸Ð½Ñ ÑозданнÑÑ Ñондов â поÑÑеблениÑ, накоплениÑ, ÑезеÑвного и Ñ.д.

ÐбÑаÑиÑе внимание! ÐÑоÑеÑÑ ÑаÑпÑÐµÐ´ÐµÐ»ÐµÐ½Ð¸Ñ Ð¿ÑибÑли (ÑиÑÑой) должен оÑÑÑеÑÑвлÑÑÑÑÑ ÑÑÑого в ÑооÑвеÑÑÑвии Ñ Ð£ÑÑавом пÑедпÑиÑÑÐ¸Ñ Ñ ÑÑеÑом дейÑÑвÑÑÑÐ¸Ñ Ð½Ð¾ÑмаÑивнÑÑ ÑÑебований.

ЧÑо Ñакое анализ пÑибÑли пÑедпÑиÑÑиÑ

ÐоÑколÑÐºÑ Ð¾Ñновной показаÑÐµÐ»Ñ ÑÑпеÑноÑÑи бизнеÑа â ÑÑо пÑибÑлÑ, ее анализ ÑвлÑеÑÑÑ Ð½Ð°Ð¸Ð±Ð¾Ð»ÐµÐµ важной задаÑей ÑпÑавленÑа. ÐÑи иÑÑледовании анализ показаÑелей пÑибÑли пÑоводиÑÑÑ Ñ ÑÑеÑом имеÑÑиÑÑÑ Ñ ÐºÐ¾Ð¼Ð¿Ð°Ð½Ð¸Ð¸ акÑивов и ÑеÑÑÑÑов, вклÑÑÐ°Ñ Ð¼Ð°ÑеÑиалÑнÑе, ÑÑÑдовÑе и ÑинанÑовÑе. СÑÑеÑÑвÑÐµÑ Ð¼Ð½Ð¾Ð¶ÐµÑÑво ваÑианÑов ÑаÑÑеÑа, ÑÑеди коÑоÑÑÑ Ð¼Ð¾Ð¶Ð½Ð¾ вÑделиÑÑ ÑледÑÑÑие напÑавлениÑ:

• ÐÑоводимÑе внÑÑÑенними или внеÑними полÑзоваÑелÑми.
• ÐÑполнÑемÑе по вÑÐµÐ¼Ñ Ð¿ÑедпÑиÑÑÐ¸Ñ Ð² Ñелом или по оÑделÑнÑм напÑавлениÑм его деÑÑелÑноÑÑи, а Ñакже в ÑазÑезе подÑазделений.
• ÐÑоводимÑе за оÑделÑно заданнÑй пеÑиод или же за вÑе вÑÐµÐ¼Ñ ÑÑÑеÑÑÐ²Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¸Ñ Ð¾ÑганизаÑии.
• ÐÑоÑие ÑпоÑÐ¾Ð±Ñ Ð² завиÑимоÑÑи Ð¾Ñ Ð¿Ð¾ÑÑавленнÑÑ Ð·Ð°Ð´Ð°Ñ.

ФакÑоÑнÑй анализ ÑиÑÑой пÑибÑли: пÑÐ¸Ð¼ÐµÑ ÑаÑÑеÑа

РаÑÑмоÑÑим деÑалÑнее вÑе ÑÑÐ°Ð¿Ñ Ð°Ð½Ð°Ð»Ð¸Ð·Ð° пеÑеÑиÑленнÑÑ ÑакÑоÑов на оÑнове даннÑÑ ÑаблиÑÑ:

ÐнаÑение	ÐбÑем пÑодаж (Ñ. Ñ.) за	ÐбÑолÑÑное оÑклонение	РоÑÑ
пÑоÑлÑй год	оÑÑеÑнÑй год	(Ð³Ñ 3 — гÑ2)	100 Ñ ((Ð³Ñ 3 / гÑ2)) â 100
1	2	3	4	5
ÐÑÑÑÑка	75 000	83 000	8000	10,6
СебеÑÑоимоÑÑÑ	62 000	69 000	7000	11,2
ÐÑибÑлÑ	13 000	14 000	1000	8

ÐÑоведем ÑакÑоÑнÑй анализ ÑиÑÑой пÑибÑли. ÐÑÐ¸Ð¼ÐµÑ Ð½Ð°Ñ ÑпÑоÑен и базиÑÑеÑÑÑ Ð½Ð° вÑÑиÑлении (по ÑоÑмÑлам в ÑаблиÑе):

• абÑолÑÑнÑÑ Ð²ÐµÐ»Ð¸Ñин оÑклонений даннÑÑ Ð²ÑÑÑÑки и ÑебеÑÑоимоÑÑи за оÑÑеÑнÑй пеÑиод в ÑÑавнении Ñ Ð¿ÑедÑдÑÑим годом;
• пÑиÑоÑÑа показаÑелей в %.

ÐÑвод: за оÑÑеÑнÑй год ÑиÑÑÐ°Ñ Ð¿ÑибÑÐ»Ñ ÐºÐ¾Ð¼Ð¿Ð°Ð½Ð¸Ð¸ вÑÑоÑла к пÑоÑÐ»Ð¾Ð¼Ñ Ð³Ð¾Ð´Ñ Ð½Ð° 1000 ÑÑÑ. ÑÑб. ÐегаÑивнÑм ÑакÑоÑом ÑÑало ÑвелиÑение ÑебеÑÑоимоÑÑи, ÑоÑÑавивÑее 11,2% к пÑедÑдÑÑÐµÐ¼Ñ Ð³Ð¾Ð´Ñ. ÐеобÑодимо обÑаÑиÑÑ Ð²Ð½Ð¸Ð¼Ð°Ð½Ð¸Ðµ на ÑоÑÑ ÑебеÑÑоимоÑÑи и вÑÑвиÑÑ Ð¿ÑиÑÐ¸Ð½Ñ ÑвлениÑ, поÑколÑÐºÑ ÐµÐ³Ð¾ ÑвелиÑение ÑÑÑеÑÑвенно опеÑÐµÐ¶Ð°ÐµÑ ÑоÑÑ Ð¿ÑибÑли.

УпÑоÑÑив задаÑÑ Ð¸ пÑоанализиÑовав показаÑели, Ð¼Ñ Ð²ÑÑÑнили, ÑÑо необÑодимо пÑовеÑÑи более деÑалÑное иÑÑледование ÑебеÑÑоимоÑÑи, поÑколÑÐºÑ Ð² наÑем пÑимеÑе она ÑкладÑваеÑÑÑ Ð¸Ð· неÑколÑÐºÐ¸Ñ Ð¿Ð¾ÐºÐ°Ð·Ð°Ñелей и ÑаÑÑÐµÑ ÑледÑÐµÑ Ð¿ÑовеÑÑи по гÑÑппам вÑÐµÑ Ð·Ð°ÑÑаÑ: пÑоизводÑÑвеннÑÑ, коммеÑÑеÑÐºÐ¸Ñ Ð¸ ÑпÑавленÑеÑкиÑ. РаÑÑиÑив блок иÑÑоднÑÑ Ð´Ð°Ð½Ð½ÑÑ, пÑиÑÑÑпим к ÑакÑоÑÐ½Ð¾Ð¼Ñ Ð°Ð½Ð°Ð»Ð¸Ð·Ñ Ð¿ÑибÑли Ð¾Ñ Ð¿Ñодаж и опÑеделим оÑновнÑе изменÑÑÑие кÑиÑеÑии.

Факторы, влияющие на рентабельность

Внешние	Внутренние
Спрос	Объём, структура и качество продукции
Географическое расположение	Использование или же отсутствие маркетинга и рекламы
Конкуренция	Условия и производительность труда работников, их навыки и умения
Инфляция и другие ухудшения экономической ситуации	Деловая репутация предприятия, отношения с поставщиками, потребителями, контролирующими органами
Политические ситуации, например, санкции	Организация логистического управления (снабжение, хранение и сбыт)
Изменения в законодательстве	Состояние основных фондов, оборудования и т.д.
Разработка новых технологий	Вопросы ценовой и финансовой политики предприятия

1.3 Группы показателей рентабельности

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

* показатели, базирующиеся на затратном подходе (рентабельность продукции, рентабельность деятельности);

* показатели, характеризующие прибыльность продаж (рентабельность продаж);

* показатели, в основе которых лежит ресурсный подход (рентабельность совокупных активов, рентабельность основного капитала, рентабельность оборотного капитала, рентабельность собственного капитала).

Общая рентабельность (рентабельность предприятия) — определяют как отношение балансовой прибыли к средней стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Отношение фонда к материальным и приравненным к ним затратам отражает доходность предприятия.

Общая рентабельность определяется по формуле:

Р_о =П_б /Ф*100% ,

где Р_о — общая рентабельность,

П_б – общая сумма балансовой прибыли,

Ф – среднегодовая стоимость основных производственных средств, нематериальных активов и материальных оборотных средств.

Уровень общей рентабельности — это ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия. Но если требуется точнее определить развитие организации, исходя из уровня ее общей рентабельности, необходимо вычислить дополнительно еще два ключевых индикатора: рентабельность оборота и число оборотов капитала.

Общую рентабельность предприятия необходимо рассматривать как функцию ряда количественных показателей – факторов: структуры и фондоотдачи основных производственных фондов, оборачиваемости нормируемых оборотных средств, рентабельности реализованной продукции (см. схему 1.2).

Схема 1.2. Общая рентабельность предприятия

Рентабельность оборота отражает зависимость между валовой выручкой (оборотом) предприятия и его издержками и исчисляется по формуле:

Р_об. = П_н.п.*100 / В,

где Р_об. – рентабельность оборота,

П_н.п. – прибыль до начисления процентов,

В – валовая выручка.

Чем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой предприятия, тем больше рентабельность оборота. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Число оборотов капитала отражает отношение валовой выручки (оборота) предприятия к величине его капитала и исчисляется по формуле:

Ч_об.к.= В / А,

где Ч_об.к. – число оборотов капитала,

В – валовая выручка,

А – активы.

Чем выше валовая выручка фирмы, тем больше число оборотов ее капитала. В итоге уровень общей рентабельности определяется по следующей формуле:

У_о.р.= Р_об * Ч_об.к.,

где У_о.р. – уровень общей рентабельности,

Р_об. – рентабельность оборота,

Ч_об.к. – число оборотов капитала.

Иначе говоря, уровень общей рентабельности, то есть индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала (активов), равняется прибыли до начисления процентов, умноженной на 100% и деленной на активы.

Связь между тремя ключевыми индикаторами представлена в следующей схеме:

Схема 1.1 Связь между тремя ключевыми индикаторами.

Показатели рентабельности продукции отражают эффективность текущих затрат (в отличие от показателя общей рентабельности, характеризующего эффективность авансированного капитала) и исчисляются как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости реализованной продукции:

Р_рп =П_рп /С*100%,

где Р_рп – рентабельность продукции;

П_рп – прибыль от реализации продукции;

С — полная себестоимость реализованной продукции.

Рентабельность конкретного вида продукции зависит от цен на сырье, качества продукции, производительности труда, материальных и других затрат на производство.

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Рентабельность вложений предприятия — это показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

3.3 Анализ финансовых результатов от реализации продукции, работ и услуг

     Основную 
часть прибыли предприятия получают
от реализации продукции и услуг.
В процессе анализа изучаются 
динамика, выполнение плана прибыли 
от реализации продукции и определяются
факторы изменения ее суммы.

     Прибыль
от реализации продукции в целом 
по предприятию зависит от четырех 
факторов первого уровня соподчиненности:

• объема реализации
  продукции (VРП);
• структуры
  продукции (УДi};
• себестоимости
  продукции (Ci);
• уровня среднереализационных
  цен (Цi).

     Объем
реализации продукции может оказывать 
положительное и отрицательное влияние
на сумму прибыли. Увеличение объема продаж
рентабельной продукции приводит к пропорциональному
увеличению прибыли. Если же продукция
является убыточной, то при увеличении
объема реализации происходит уменьшение
суммы прибыли.

     Структура
товарной продукции может оказывать 
как положительное, так и отрицательное 
влияние на сумму прибыли. Если увеличится
доля более рентабельных видов продукции 
в общем объеме ее реализации, то
сумма прибыли возрастет, и наоборот,
при увеличении удельного веса низкорентабельной
или убыточной продукции общая сумма прибыли
уменьшится. Себестоимость продукции
и прибыль находятся в обратно пропорциональной
зависимости: снижение себестоимости
приводит к соответствующему росту суммы
прибыли и наоборот.

     Изменение
уровня среднереализационных цен и величина
прибыли находятся в прямо пропорциональной
зависимости: при увеличении уровня цен
сумма прибыли возрастает и наоборот.

     3.3.1
Анализ влияния факторов на 
изменение суммы прибыли в 
отчетном году по сравнению 
с планом

     Проведем 
анализ влияния вышеперечисленных 
факторов на сумму фактической прибыли 
отчетного года, по сравнению с 
плановой, используя данные, приведенные 
в табл. 3.3.1.

     Расчет 
влияния этих факторов на сумму прибыли 
можно выполнить способом цепных
подстановок.

     Таблица
3.3.1 Исходные данные для факторного анализа
прибыли от реализации продукции (2008 г.),
тыс. руб.

Показатель	План	Факт	Отклонение (+,-)	Выполнение  плана
Объем реализованной продукции, тыс. бан.	1954,545	1985,584	31,038	101,59%
Выручка от реализации продукции за вычетом  НДС, акцизного налога и других отчислений от выручки (ВР)	10750	10920,710	170,71	101,59%
Полная  себестоимость реализованной продукции (ПС)	8650	8722,240	72,24	100,84%
Прибыль от реализации продукции (П)	2100	2198,470	98,47	104,69%

     План 
по сумме прибыли от реализации продукции 
в отчетном году предприятие перевыполнило 
на 98,47 тыс. руб. (2198,47-2100), или на 4,69%.

     Проведем 
факторный анализ методом цепных подстановок,
последовательно заменяя плановую величину
каждого фактора фактической (табл. 3.3.2).

     Сначала
нужно найти сумму прибыли 
при фактическом объеме продаж и 
плановой величине остальных факторов.
Для этого следует рассчитать
процент выполнения плана по реализации
продукции, а затем плановую сумму 
прибыли скорректировать на этот
процент.

     Выполнение 
плана по реализации исчисляют сопоставлением
фактического объема реализации с плановым
в натуральном (если продукция однородна),
условно-натуральном и в стоимостном 
выражении (если продукция неоднородна 
по своему составу), для чего желательно
использовать базовый (плановый) уровень 
себестоимости отдельных изделий,
так как себестоимость меньше
подвержена влиянию структурного фактора,
нежели выручка.

     На 
данном предприятии выполнение плана
по реализации составляет:

     %РП
=

     Если 
бы не изменилась величина остальных 
факторов, сумма прибыли должна была
бы увеличиться на 1,59% и составить 
2133,348 тыс. руб. (2100 * 101,59%).

     Затем
следует определить сумму прибыли 
при фактическом объеме и структуре 
реализованной продукции, но при 
плановой себестоимости и плановых
ценах. Для этого необходимо от условной
выручки вычесть условную сумму затрат:

     Нужно
подсчитать также, сколько прибыли 
предприятие могло бы получить при 
фактическом объеме реализации, структуре 
и ценах, но при плановой себестоимости 
продукции. Для этого от фактической 
суммы выручки следует вычесть условную
сумму затрат:

     Следует
отметить, что на изменение уровня
фактической прибыли по сравнению 
с ее плановым уровнем влияло лишь
два фактора: объем реализованной 
продукции и себестоимость единицы 
продукции. Это связано с тем,
что фактическая цена по сравнению 
с планом не изменилась. Также в 
условиях рассматриваемого предприятия 
нет структурных сдвигов в 
ассортименте выпускаемой продукции,
т.к. оно выпускает всего один вид продукции.

3.1 Задачи анализа финансовых результатов

     Финансовые 
результаты деятельности предприятия 
характеризуются суммой полученной
прибыли и уровнем рентабельности.
Прибыль предприятие получает главным 
образом от реализации продукции, а 
также от других видов деятельности
(сдача в аренду основных фондов,
коммерческая деятельность на фондовых
и валютных биржах и т.д.).

     Прибыль
— это часть чистого дохода, созданного
в процессе производства и реализованного
в сфере обращения, который непосредственно
получают предприятия. Только после продажи
продукции чистый доход принимает форму
прибыли. Количественно она представляет
собой разность между выручкой (после
уплаты налога на добавленную стоимость,
акцизного налога и других отчислений
из выручки в бюджетные и внебюджетные
фонды) и полной себестоимостью реализованной
продукции. Значит, чем больше предприятие
реализует рентабельной продукции, тем
больше получит прибыли, тем лучше его
финансовое состояние. Поэтому финансовые
результаты деятельности изучаются в
тесной связи с использованием и реализацией
продукции.

     Объем
реализации, величина прибыли, уровень 
рентабельности зависят от производственной,
снабженческой, сбытовой и коммерческой
деятельности предприятия, иначе говоря,
эти показатели характеризуют все 
стороны хозяйствования.

     Основными
задачами анализа финансовых результатов 
деятельности являются:

• систематический
  контроль за выполнением планов реализации
  продукции и получением прибыли;
• определение
  влияния как объективных, так и субъективных
  факторов на объем реализации продукции
  и финансовые результаты;
• выявление
  резервов увеличения объема реализации
  продукции и суммы прибыли;
• оценка работы
  предприятия по использованию возможностей
  увеличения объема реализации продукции,
  прибыли и рентабельности;
• разработка
  мероприятий по использованию выявленных
  резервов.

     Основными
источниками информации при анализе 
реализации продукции и прибыли 
являются:

1. накладные
   на отгрузку продукции;
2. данные аналитического
   бухгалтерского учета по счету 46, 47, 48 и
   80;
3. данные финансовой
   отчетности ф.№2 «Отчет о прибылях и
   убытках»;
4. форма №5-ф
   «Краткий отчет о финансовых результатах»;
5. соответствующие
   таблицы плана экономического и социального
   развития предприятия.

1.2 Показатели рентабельности

Доходность организации характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности – сумма прибыли (доходов). Относительный показатель – уровень рентабельности.

Абсолютные показатели позволяют проанализировать динамику различных показателей прибыли за ряд лет. При этом следует отметить, что для получения более объективных результатов следует рассчитывать показатели с учетом инфляционных процессов.

Относительные показатели меньше подвержены влиянию инфляции, т.к. представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала, или прибыли и производственных затрат.

По абсолютной сумме прибыли не всегда можно судить об уровне доходности предприятия, так как на ее размер влияет не только качество работы, но и масштабы деятельности. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия наряду с абсолютной суммой прибыли используют относительные показатели, которые более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, т.к. их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность.

Маржинальная аналитика

Изучение отдельных факторов, влияющих на прибыль, возможно и с включением в расчет переменных и постоянных затрат. Маржинальный доход рассчитывается как разница между выручкой и себестоимостью продукции, включая условно-переменные затраты – это прибыль и постоянные затраты в совокупности. Формула такая:

Маржинальный доход = Выручка – Себестоимость – Переменные затраты = Прибыль + Постоянные затраты.

Расчет показывает формирование прибыли от продаж за счет покрытия постоянных доходов. Прибыль считается по формуле:

Прибыль = Объем продукции х (Цена – Условно-переменные затраты) – Постоянные затраты.

В данном случае аналогично предыдущему методу происходит цепная подстановка отчетных и базисных значений. Суть методики в выявлении влияния на прибыль не только объема продаж и себестоимости, но и переменных и постоянных затрат.

Суть методики в выявлении влияния на прибыль не только объема продаж и себестоимости, но и переменных и постоянных затрат.

Условие 1 = Объем фактический х (Цена базисная – Затраты переменные базисные) – Затраты постоянные базисные

Условие 2 = Объем фактический х (Цена фактическая – Затраты переменные базисные) – Затраты постоянные базисные

Условие 3 = Объем фактический х (Цена фактическая – Затраты переменные фактические) – Затраты постоянные базисные

Влияние факторов вычисляется так:

• За счет объема продаж: Условие 1 – Прибыль базисная
• За счет цены: Условие 2 – Условие 1
• За счет переменных затрат: Условие 3 – Условие 2
• За счет постоянных затрат: Прибыль фактическая – Условие 3

Рассмотренный финансовый анализ прибыли иначе называется директ-костинг – в современных рыночных условиях он используется даже чаще обычной российской методики. Чтобы вычислить прибыль в целом по компании, понадобится обобщающая формула:

Прибыль = Выручка х (Суммарное значение произведений удельного веса каждого отдельного товара в выручке и удельного веса его маржинального дохода в выручке) – Постоянные затраты

Сложно недооценить значимость роста такого показателя как прибыль компании. Его анализ требует большего внимания и ответственности, чем анализ любого другого значения. Влияние внутренних или внешних факторов, диктующих новые условия существования бизнеса, иногда губительно сказывается на прибыльности отдельных товаров

Важно вовремя заметить угрозу и принять меры

ФакÑоÑнÑй анализ пÑибÑли

ÐбÑекÑом пÑиÑÑалÑного Ð²Ð½Ð¸Ð¼Ð°Ð½Ð¸Ñ Ð°Ð½Ð°Ð»Ð¸Ñика ÑвлÑеÑÑÑ Ð¿ÑибÑÐ»Ñ Ð¿ÑедпÑиÑÑиÑ, поÑколÑÐºÑ Ð¸Ð¼ÐµÐ½Ð½Ð¾ она оÑобÑÐ°Ð¶Ð°ÐµÑ ÑÑÑекÑивноÑÑÑ ÑабоÑÑ ÐºÐ¾Ð¼Ð¿Ð°Ð½Ð¸Ð¸, ее ликвидноÑÑÑ Ð¸ плаÑежеÑпоÑобноÑÑÑ. ÐÑибÑÐ»Ñ Ð²ÑÑÑÑÐ¿Ð°ÐµÑ Ð¸Ð½Ð´Ð¸ÐºÐ°ÑоÑом, ÑеагиÑÑÑ Ð½Ð° лÑбÑе Ð¸Ð·Ð¼ÐµÐ½ÐµÐ½Ð¸Ñ Ð²Ð½ÐµÑней ÑÑÐµÐ´Ñ Ð¸ внÑÑÑи ÑиÑмÑ, поÑÑÐ¾Ð¼Ñ Ð²Ð°Ð¶Ð½Ð¾ ÑмеÑÑ Ð°Ð½Ð°Ð»Ð¸Ð·Ð¸ÑоваÑÑ ÑÑÐ¾Ñ Ð¿Ð¾ÐºÐ°Ð·Ð°ÑелÑ, пÑавилÑно оÑÐµÐ½Ð¸Ð²Ð°Ñ ÑÑÐµÐ¿ÐµÐ½Ñ Ð²Ð¾Ð·Ð´ÐµÐ¹ÑÑÐ²Ð¸Ñ Ð²ÑÐµÑ ÐºÑиÑеÑиев.

ФакÑоÑнÑй анализ ÑиÑÑой пÑибÑли компании ÑаÑÑмаÑÑÐ¸Ð²Ð°ÐµÑ Ð´Ð²Ð° влиÑÑÑÐ¸Ñ Ð±Ð»Ð¾ÐºÐ°: внеÑние и внÑÑÑенние.

ÐнÑÑÑенними ÑÑиÑаÑÑ ÑакÑоÑÑ, влиÑÑÑ Ð½Ð° коÑоÑÑе пÑедпÑиÑÑие в ÑоÑÑоÑнии. РпÑимеÑÑ, ÑиÑма Ð¼Ð¾Ð¶ÐµÑ Ð²Ð»Ð¸ÑÑÑ Ð½Ð° пÑибÑлÑ, поÑколÑÐºÑ ÑÑÐµÐ¿ÐµÐ½Ñ Ð·Ð°Ð³ÑÑженноÑÑи моÑноÑÑей и ÑÑÐ¾Ð²ÐµÐ½Ñ Ð¿ÑименÑемÑÑ ÑеÑнологий ÑказÑваÑÑÑÑ Ð½Ð° каÑеÑÑве вÑпÑÑкаемÑÑ Ð¿ÑодÑкÑов. Сложнее Ñ Ð½ÐµÐ¿ÑоизводÑÑвеннÑми ÑакÑоÑами, как Ñо â ÑеакÑÐ¸Ñ Ð¿ÐµÑÑонала на изменение ÑÑÑдовÑÑ ÑÑловий, логиÑÑика и дÑ.

Ðод внеÑними понимаÑÑ ÑакÑоÑÑ ÑÑноÑнÑÑ Ñеалий, конÑÑолиÑоваÑÑ ÐºÐ¾ÑоÑÑе ÐºÐ¾Ð¼Ð¿Ð°Ð½Ð¸Ñ Ð½Ðµ можеÑ, но пÑÐ¸Ð½Ð¸Ð¼Ð°ÐµÑ Ð²Ð¾ внимание. ÐапÑимеÑ, невозможно воздейÑÑвоваÑÑ Ð½Ð° ÑÑноÑнÑÑ ÐºÐ¾Ð½ÑÑнкÑÑÑÑ, ÑÑÐ¾Ð²ÐµÐ½Ñ Ð¸Ð½ÑлÑÑии, ÑдаленноÑÑÑ Ð¾Ñ ÑеÑÑÑÑов, оÑобенноÑÑи климаÑа, ÑÐ¼ÐµÐ½Ñ Ð³Ð¾ÑÑаÑиÑов, наÑÑÑение ÑÑловий ÑоглаÑений паÑÑнеÑами и дÑ.

ФакÑоÑнÑй анализ ÑиÑÑой пÑибÑли â ÑоÑÑавлÑÑÑÐ°Ñ Ð°Ð½Ð°Ð»Ð¸Ð·Ð° ÑинанÑовой деÑÑелÑноÑÑи компании. ÐÑименÑеÑÑÑ Ð¾Ð½ Ð´Ð»Ñ Ð¾Ð¿ÑÐµÐ´ÐµÐ»ÐµÐ½Ð¸Ñ ÑÑепени воздейÑÑÐ²Ð¸Ñ ÑазлиÑнÑÑ Ð¿Ð¾ÐºÐ°Ð·Ð°Ñелей на ÑезÑлÑÑаÑ. РпÑимеÑÑ, иÑÑледÑÑÑ:

• Ð´Ð¸Ð½Ð°Ð¼Ð¸ÐºÑ Ð¸Ð·Ð¼ÐµÐ½ÐµÐ½Ð¸Ð¹ велиÑÐ¸Ð½Ñ Ð²ÑÑÑÑки;
• пÑиÑоÑÑ Ð¾Ð±Ñема пÑодаж;
• влиÑние на пÑибÑÐ»Ñ Ð´Ð¸Ð½Ð°Ð¼Ð¸ÐºÐ¸ пÑодаж, Ð¸Ð·Ð¼ÐµÐ½ÐµÐ½Ð¸Ñ Ñен и ÑебеÑÑоимоÑÑи.

ÐнализиÑÑÑÑ Ð¿Ð¾ÐºÐ°Ð·Ð°Ñели, ÑÑÐ°Ð²Ð½Ð¸Ð²Ð°Ñ Ð¸Ñоги двÑÑ ÐºÐ¾Ð½ÐºÑеÑнÑÑ Ð¿ÐµÑиодов. ÐаÑинаÑÑ Ð°Ð½Ð°Ð»Ð¸Ð· Ñ Ð³ÑÑппиÑовки влиÑÑÑÐ¸Ñ Ð½Ð° пÑибÑÐ»Ñ ÑакÑоÑов. ЧиÑÑÐ°Ñ Ð¿ÑибÑÐ»Ñ Ð¾Ð¿ÑеделÑеÑÑÑ ÐºÐ°Ðº вÑÑÑÑка, ÑменÑÑÐµÐ½Ð½Ð°Ñ Ð½Ð° ÑебеÑÑоимоÑÑÑ, налоги, коммеÑÑеÑкие, админиÑÑÑаÑивнÑе и пÑоÑие ÑаÑÑодÑ.

РоÑнове ÑакÑоÑного анализа Ð»ÐµÐ¶Ð¸Ñ Ð¸ÑÑледование изменений каждого ÑакÑоÑа, влиÑÑÑего на велиÑÐ¸Ð½Ñ Ð¿ÑибÑли, Ñ. е. анализ Ð¸Ð·Ð¼ÐµÐ½ÐµÐ½Ð¸Ñ ÑиÑÑой пÑибÑли в ÑаÑÑмаÑÑиваемом пеÑиоде оÑÑÑеÑÑвлÑеÑÑÑ ÑÑавнением изменений вÑÐµÑ ÑоÑÑавлÑÑÑÐ¸Ñ ÐµÐµ знаÑений.

ÐеÑÐ¾Ð´Ñ Ð°Ð½Ð°Ð»Ð¸Ð·Ð° пÑибÑли

ÐÑÐ±Ð°Ñ Ð¼ÐµÑодика анализа пÑибÑли ÑеализÑеÑÑÑ Ñ Ð¿Ð¾Ð¼Ð¾ÑÑÑ ÑÑеÑнÑÑ Ð´Ð°Ð½Ð½ÑÑ Ð¿ÑедпÑиÑÑÐ¸Ñ Ð·Ð° заданнÑй пеÑиод (пеÑиодÑ). Ðак пÑавило, ÑнаÑала вÑполнÑеÑÑÑ Ð¾Ñенка обÑÐ¸Ñ Ð¿Ð¾ÐºÐ°Ð·Ð°Ñелей в Ñелом по компании, а заÑем пÑоводиÑÑÑ Ð°Ð½Ð°Ð»Ð¸Ð· динамики пÑибÑли по оÑделÑнÑм ÑÑаÑÑÑм, видам деÑÑелÑноÑÑи, подÑазделениÑм. Ðаиболее ÑаÑÑо иÑполÑзÑÑÑÑÑ Ñакие меÑодÑ:

• ФакÑоÑнÑй â ÑÑÐ¾Ñ ÑпоÑоб позволÑÐµÑ Ð¿ÑоанализиÑоваÑÑ ÐºÐ°Ðº ÑиÑÑÑÑ Ð¿ÑибÑлÑ, Ñак и валовÑÑ, Ð¾Ñ Ð¿Ñодаж, а Ñакже до налогообложениÑ. ÐÑÐ²Ð°ÐµÑ Ð¾Ð´Ð½Ð¾- и многоÑакÑоÑнÑм. РпÑимеÑÑ, анализ пÑибÑли Ð¾Ñ Ð¿Ñодаж вÑполнÑеÑÑÑ Ð¿ÑÑем ÑаÑÑеÑа абÑолÑÑнÑÑ Ð¸ оÑноÑиÑелÑнÑÑ Ð¸Ð·Ð¼ÐµÐ½ÐµÐ½Ð¸Ð¹ показаÑелей вÑÑÑÑки, ÑебеÑÑоимоÑÑи, издеÑжек, ÑÑÐ¾Ð²Ð½Ñ Ñен. ФоÑмÑла Ð´Ð»Ñ Ð¾Ð¿ÑÐµÐ´ÐµÐ»ÐµÐ½Ð¸Ñ Ð²Ð»Ð¸ÑÐ½Ð¸Ñ Ð»Ñбого ÑакÑоÑа â СÑÐµÐ¿ÐµÐ½Ñ Ð²Ð»Ð¸ÑÐ½Ð¸Ñ ÑакÑоÑа = ÐелиÑина Ð¸Ð·Ð¼ÐµÐ½ÐµÐ½Ð¸Ñ Ð¿ÑибÑли / ÐелиÑина Ð¸Ð·Ð¼ÐµÐ½ÐµÐ½Ð¸Ñ ÑакÑоÑа.
• СÑÑÑкÑÑÑно-динамиÑеÑкий â Ñакой ваÑÐ¸Ð°Ð½Ñ Ð¿Ð¾Ð¼Ð¾Ð³Ð°ÐµÑ Ð¿ÑоанализиÑоваÑÑ Ð¿Ð¾ÐºÐ°Ð·Ð°Ñели Ð¸Ð·Ð¼ÐµÐ½ÐµÐ½Ð¸Ñ Ð¿ÑибÑли в динамике, Ñо еÑÑÑ Ð·Ð° заданнÑе пеÑиодÑ. ÐÑи ÑÑом знаÑÐµÐ½Ð¸Ñ Ð¿ÑибÑли ÑÑавниваÑÑÑÑ Ð¿Ð¾ ее Ð²Ð¸Ð´Ñ Ñ Ð°Ð½Ð°Ð»Ð¸Ð·Ð¾Ð¼ полÑÑеннÑÑ Ð¾Ñклонений. РпÑимеÑÑ, пÑи анализе пÑибÑли ÑиÑÑой необÑодимо не ÑолÑко ÑÑавниÑÑ Ð¿Ð¾Ð»ÑÑеннÑе ÑезÑлÑÑаÑÑ, но и опÑеделиÑÑ Ð´Ð¸Ð½Ð°Ð¼Ð¸ÐºÑ Ð¸Ð·Ð¼ÐµÐ½ÐµÐ½Ð¸Ñ ÑÑÑÑкÑÑÑÑ Ð¸Ñоговой ÑиÑÑой пÑибÑли, Ñо еÑÑÑ ÑÑÐµÐ¿ÐµÐ½Ñ Ð²Ð»Ð¸ÑÐ½Ð¸Ñ Ð½Ð° конеÑнÑе ÑезÑлÑÑаÑÑ Ð¾ÑделÑнÑÑ Ð½Ð°Ð¿Ñавлений деÑÑелÑноÑÑи.
• ÐндекÑнÑй â ÑÑÐ¾Ñ ÑпоÑоб Ð´Ð°ÐµÑ Ð²Ð¾Ð·Ð¼Ð¾Ð¶Ð½Ð¾ÑÑÑ Ð½Ð°Ð³Ð»Ñдно ÑопоÑÑавиÑÑ ÑложнÑе показаÑели в ÑелÑÑ Ð°Ð½Ð°Ð»Ð¸Ñики пÑÑем вÑÑиÑÐ»ÐµÐ½Ð¸Ñ Ð¾ÑноÑиÑелÑнÑÑ Ð²ÐµÐ»Ð¸Ñин â индекÑов. ÐÑи ÑÑом ÑаÑÑеÑÑ Ð²ÑполнÑÑÑÑÑ, иÑÑÐ¾Ð´Ñ Ð¸Ð· ÑÑÐ°Ð²Ð½ÐµÐ½Ð¸Ñ Ð²ÑÐµÑ Ð¿Ð¾ÐºÐ°Ð·Ð°Ñелей Ñ Ð±Ð°Ð·Ð¸ÑнÑм (базиÑнÑй индекÑнÑй меÑод) или поÑледоваÑелÑно дÑÑг Ñ Ð´ÑÑгом (Ñепной индекÑнÑй меÑод).
• СÑавниÑелÑнÑй â Ñакой ÑпоÑоб заклÑÑаеÑÑÑ Ð² ÑÑавнении показаÑелей пÑибÑли Ð¼ÐµÐ¶Ð´Ñ Ð¾ÑÑаÑлÑми, пÑедпÑиÑÑиÑми, ÑÑеÑами деÑÑелÑноÑÑи. ÐÑÐµÐ´Ð¿Ð¾Ð»Ð°Ð³Ð°ÐµÑ Ð¸ÑполÑзование оÑиÑиалÑнÑÑ ÑÑаÑиÑÑиÑеÑÐºÐ¸Ñ Ð´Ð°Ð½Ð½ÑÑ.

Вывод анализа рентабельности продаж

Таким образом, на основании выше представленных данных можно сделать следующий вывод: В 2017 году относительно 2016 года рентабельность продаж снизилась на 8,83%, в том числе за счет снижения физического объема продаж товаров, рентабельность продаж снизилась на 7,35%, а за счет увеличения общей величины затрат, рентабельность продаж снизилась на 1,48%. В 2018 году относительно 2017 года рентабельность продаж снизилась на 5,98%, в том числе за счет снижения физического объема продаж товаров, рентабельность продаж снизилась на 2,2%, а за счет увеличения общей величины затрат, рентабельность продаж снизилась на 3,78%. В 2018 году относительно 2016 года рентабельность продаж снизилась на 14,81%, в том числе за счет снижения физического объема продаж товаров, рентабельность продаж снизилась на 9,51%, а за счет увеличения общей величины затрат, рентабельность продаж снизилась на 5,3%.

Просмотров 2 327