Инвестиции в россии в 2018 году

Инвестиционный климат

В июле 2017 года российская газета Коммерсант публикует статью о причинах оттока капитала из России:

Эксперты считают, что потенциал роста инвестиций в российскую экономику подрывают судебные процессы в отношении крупного частного бизнеса. В пример приводится иск госкорпорации «Роснефть» к частной АФК «Система». Первая в ходе приватизации 2016 года приобрела акции компании «Башнефть», а затем, в мае 2017 года, выступила с иском к бывшему владельцу — АФК «Система», обвиняя в причинении убытков в ходе ряда реорганизаций «Башнефти» за время владения компанией с 2010 по 2014 гг. Изначальная сумма иска составляла 106 млрд рублей, впоследствии была увеличена до 170 млрд рублей. В АФК «Система» считают, что процесс ангажирован, приводя как доказательство, в частности, факт, что ни одно из ее ходатайств не было удовлетворено, принятые судом обеспечительные меры излишни, а доказательная позиция истца не содержит ни одного обоснованного факта. Эксперты полагают, что установить и доказать вину АФК «Система» крайне сложно. Так, управляющий партнер адвокатского бюро «Плешаков, Ушкалов и партнеры» Владимир Плешаков заявил, что считает аргументацию «Роснефти» и «Башнефти» сомнительной, как и законность их требований. Один из бывших акционеров «Башнефти» отмечал, что реорганизация, которую провела АФК «Система», в тот момент не отразилась на стоимости «Башнефти», а все акционеры восприняли ее как необходимость для оптимизации структуры собственности.

2017 год

15 января — замглавы Международного Валютного Фонда Дэвид Липтон, приехавший в Москву на Гайдаровский форум, рассказал 12 января

2017 года РБК, что риски для экономики России связаны с ценами на сырьевые товары и ростом популистских настроений в Европе и США.

23 января — в январе вклад на три месяца в евро в банке «Югра» можно открыть под 0,9% годовых.

22 февраля — согласно статистике ЦБ России за весь 2016 год нерезиденты увеличили инвестиции в ОФЗ на 41,6% до 1,515 трлн. рублей.

Рынок ОФЗ за этот период вырос на 12,9% до 5,655 трлн. рублей.

9 марта — УК»Альфа-Капитал»: инвесторы на рынке акций фиксируют прибыль и продают активы. Российский рынок скоректировался

относительно своих максимумов до почти 13,5%.

9 марта — доходность НПФ Сбербанка(негосударственный пенсионный фонд) в 2016 году составила — 9,4% годовых. Более половины

средств НПФ Сбербанка вложены в корпоративные облигации российских эмитентов. Инвестиции в акции начались в конце прошлого

года, сейчас их доля составляет 1-2% от активов.

10 марта — «Уралсиб»: инвесторы не спешат продавать ОФЗ.

11 мая — Grand Capital: индекс РТС снизился.

19 мая(пятница) — «Альпари»: российский рубль по итогам недели балансирует около 57 рублей за доллар США.

19 мая — Бинбанк: ключевым событием следующей недели должна стать встреча представителей стран крупнейших экспортёров

нефти(ОПЕК+) в Вене.

23 мая — «Альпари»: встреча ОПЕК пройдёт в Вене 25 мая. Рынок учёл в ценах на нефть продление соглашения о сокращении добычи нефти. В связи с этим у рубля поддержка осталась только от налоговых выплат, пик которых приходится на 25-29 мая.

13 июня — Grand Capital: на валютном рынке рубль торговался в ожидании…

15 июня — ИК»Велес Капитал»: мы отмечаем консервативный подход ЦБ, который подкреплён неопределённостью дальнейшего развития ситуации.

16 июня — «Альпари»: мы полагаем решение ЦБ снизить ставку результатом лоббизма.

30 июня — комментарий «Альпари»: индекс ММВБ не в силах расти.

7 июля — комментарий Росбанк: российские корпоративные выпуски сохраняют устойчивость к колебаниям.

7 июля — комментарий «Альпари»: в четверг Росстат опубликовал данные по инфляции в России за июнь 2017 года, которая стала неожиданностью для Банка России. Инфляция выросла, в месячном выражении цифра составила 0,6%. Финансовые ведомства оправдывают рост инфляции увеличением цен в результате неблагоприятных погодных условий.

25 июля — комментарий «Альпари»: FOMC разработал план сокращения баланса, но в своём последнем выступлении глава ФРС отметила,

что в случае ухудшения макростатических показателей стимулирование рынка может возобновиться в любой момент.

7 августа — комментарий Бинбанка: перед предыдущим заседанием мы предполагали, что в июле Банк России займёт выжидательную

позицию.

31 августа(четверг) — комментарий ИК»Велес Капитал»: в четверг мировые фондовые индексы росли на позитивных статистических

показателях Европы и США. Российский фондовый рынок также рос.

31 августа — комментарий Grand Capital: на валютном рынке рубль вырос благодаря спросу на акции российских компаний.

14 сентября(четверг) — комментарий Grand Capital: несмотря на решение ЦБ РФ понизить процентные ставки… российскую валюту будет

поддерживать интерес в ОФЗ.

2019

Ðа ÐоÑÐºÐ²Ñ Ð¿ÑиÑодиÑÑÑ Ð¿Ð¾Ð»Ð¾Ð²Ð¸Ð½Ð° иноÑÑÑаннÑÑ Ð¸Ð½Ð²ÐµÑÑиÑий РФ

ÐбÑем накопленнÑÑ Ð¿ÑÑмÑÑ Ð¸Ð½Ð¾ÑÑÑаннÑÑ Ð¸Ð½Ð²ÐµÑÑиÑий (ÐÐÐ) в ÐоÑкве, по даннÑм Ðанка РоÑÑии, на 1 иÑÐ»Ñ 2019 года ÑоÑÑавил 247,6 млÑд доллаÑов.

РгоÑоде доволÑно много ÑÑпеÑно локализованнÑÑ Ð·Ð°ÑÑбежнÑÑ Ð¿ÑедпÑиÑÑий. ÐапÑимеÑ, в ÐоÑкве ÑабоÑÐ°ÐµÑ Ð·Ð°Ð²Ð¾Ð´ ÑÑанÑÑзÑкой гÑÑÐ¿Ð¿Ñ Renault. ЧиÑленноÑÑÑ ÐµÐ³Ð¾ ÑоÑÑÑдников â поÑÑдка 5 ÑÑÑ. Ñеловек. РапÑеле 2013 года Ð¼ÐµÐ¶Ð´Ñ ÐÑавиÑелÑÑÑвом ÑÑолиÑÑ Ð¸ компанией «Рено РоÑÑиÑ» бÑло заклÑÑено ÑоглаÑение по ÑазвиÑÐ¸Ñ Ð¿ÑоекÑа авÑомобилÑного пÑоизводÑÑва на ÑеÑÑиÑоÑии гоÑода. С 2013 по 2018 гг. «Рено РоÑÑиÑ» пÑоинвеÑÑиÑовало около 16 млÑд ÑÑблей, на моÑноÑÑÑÑ Ð·Ð°Ð²Ð¾Ð´Ð° пÑоизведено более 700 ÑÑÑ. авÑомобилей. РдекабÑе 2018 года ÐÑавиÑелÑÑÑво ÐоÑÐºÐ²Ñ Ð¿ÑиÑвоило компании оÑиÑиалÑнÑй ÑÑаÑÑÑ Ð¿ÑоизводиÑÐµÐ»Ñ Ð°Ð²ÑоÑÑанÑпоÑÑнÑÑ ÑÑедÑÑв и поддеÑжало ÑÑаÑÑие компании в ÑедеÑалÑном ÑпеÑинвеÑÑконÑÑакÑе (СÐÐÐ) Ñ Â«ÐвÑоÐÐл.

ÐеÑом ÐÑавиÑелÑÑÑво ÐоÑÐºÐ²Ñ Ð¿Ð¾Ð´Ð¿Ð¸Ñало ÑпеÑиалÑнÑй инвеÑÑиÑионнÑй конÑÑÐ°ÐºÑ Ñ ÐºÐ¾Ð¼Ð¿Ð°Ð½Ð¸ÐµÐ¹ «ÐлÑÑа ÐвÑомаÑив ТеÑноложиз» («ÐÐТ»), оÑновнÑм акÑионеÑом коÑоÑой ÑвлÑеÑÑÑ ÑпонÑÐºÐ°Ñ ÐºÐ¾ÑпоÑаÑÐ¸Ñ ÑÑжелого маÑиноÑÑÑÐ¾ÐµÐ½Ð¸Ñ IHI Corporation. Ð ÑÐ°Ð¼ÐºÐ°Ñ Ð¡ÐÐРинвеÑÑÐ¾Ñ Ñ 2019 по 2022 гг. Ð²Ð»Ð¾Ð¶Ð¸Ñ Ð½Ðµ менее 1,2 млÑд в ÑÑÑоиÑелÑÑÑво нового пÑоизводÑÑва авÑокомпоненÑов. ÐÑедпÑиÑÑие бÑÐ´ÐµÑ Ð¾ÑнаÑено ÑовÑеменнÑм обоÑÑдованием, в Ñом ÑиÑле ÑобоÑизиÑованной линией. Ðа заводе поÑвиÑÑÑ 385 новÑÑ Ð²ÑÑокооплаÑиваемÑÑ ÑабоÑÐ¸Ñ Ð¼ÐµÑÑ.

Классификация инвестиций

Чтобы разобраться в самой природе инвестиций, нужно ознакомиться с видами их классификаций.

Всего существует 5 популярных признаков для их разделения:

• По форме собственности. Подразделяются на частные, государственные, комбинированные или зарубежные. Здесь важным является тот, кто выделяет денежные средства для инвестиций;
• По объектам. Реальные, финансовые, спекулятивные и венчурные. Реальные вложения – недвижимость, бизнес, оборудование — т. е. все материальные объекты, которые могут приносить прибыль. Финансовые – все финансовые инструменты (ценные бумаги, производные инструменты ценных бумаг (опционы, фьючерсы) ПИФы и так далее. Спекулятивные – активы для перепродажи (ценные бумаги, валюты, драгоценные металлы). Венчурные – новейшие, развивающиеся предприятия;
• По назначению. Это могут быть: прямые инвестиции – вложение в компанию; нефинансовые – инвестирование в различные нематериальные проекты; портфельные – портфели ценных бумаг.
• По срокам вложения. Краткосрочные – до 1 года. Среднесрочные – от 1 до 3 лет. Долгосрочные – свыше 3 лет;
• По степени рисков. Выделяются агрессивные, умеренные и консервативные. Агрессивные инвестиции берут на себя большие риски в погоне за прибылью, умеренные находят компромисс и сочетают риски со стабильностью, и консервативные направлены больше на сохранение сбережений с минимальным риском.

Основные варианты инвестиций в России 2018 году

• В недвижимость и паевые инвестиционные фонды (ПИФы);
• Вложения денег на валютном рынке и в драгоценные металлы;
• Инвестиции в технологические проекты и криптовалюты;
• В предметы и произведения искусства;
• Вложения на фондовом рынке.

Одним из основных инструментов на финансовом рынке являются акции – ценные бумаги, которые выпускаются предприятиями для привлечения финансирования. Владелец акций имеет право на долю прибыли компании, выпустившей их, а также на дивидендный доход. Соответственно, вкладывать денежные средства выгодно в динамично развивающиеся корпорации, доход которых в ближайшей перспективе может существенно повыситься. Далее рассмотрим именно этот инструмент инвестирования.

На наш взгляд, вложение личного капитала в ценные бумаги российского корпоративного сектора сейчас является одним из самых надёжных и прибыльных способов работы с рублёвыми активами. В настоящее время отечественный рынок акций является одним из самых недооцененных в мире, а его дивидендная доходность в два раза выше дивидендной доходности ценных бумаг европейских и американских эмитентов. Мы наблюдаем увеличение основного индикатора рынка акций ­– индекса ММВБ, который определяется по стоимости 50 наиболее ликвидных акций российских эмитентов.

Инвестиционные портфели, основанные на сделках с отечественными акциями, способны расти гораздо быстрее, чем рынок ценных бумаг в целом, поскольку они предполагают операции лишь с голубыми фишками – тщательнейшим образом отобранными акциями. Так, стратегия инвестиционной группы QBF «Золотое сечение» с октября 2016 года по декабрь 2017 года принесла нашим клиентам прибыль размером 24,1%. Достичь высоких результатов позволили удачные сделки с ценными бумагами таких предприятий, как «Русал» (+60%), «Мосэнерго» (+39%) и «МТС» (+35%)

Важно и то, что в рамках стратегии часть капитала направляются в инвестиционные инструменты с фиксированной доходностью. В зависимости от рыночной конъюнктуры доля денежных средств, инвестируемая в облигации федерального займа и сделки РЕПО с Центральным контрагентом, составляла от 30 до 70%

Гибкая структура позволяет «Золотому сечению» приносить стабильный доход даже в период колебаний рынка ценных бумаг. Инвестиционный горизонт «Золотого сечения» составляет один год, при этом вложение капитала на срок до трех лет позволяет значительно увеличить прибыль за счёт минимизации негативных эффектов от краткосрочных колебаний рынка.

Влияние санкций и отношений с западом на инвестиции в России

Однако в апреле 2018 года Американские санкции снова стали главными событиями на политической арене и фондовом рынке. Несмотря на то, что ограничения затронули бизнес, связанный с Олегом Дерипаской, рынок отреагировал разрушительнее, чем от него ожидалось: курс рубль/доллар снизился на 10,8%, рубль/евро – больше 11%, индекс ММВБ потерял 8,3%. На такие показатели инвесторы отреагировали однозначно: цены на акции были переоценены по наличию экономических связей с Соединенными Штатами Америки. По причине того, что возникновение паники носит политический характер, развитие ситуации в будет определяться тем, с какой скоростью конфронтация между государствами будет расширяться. О масштабности вводимых мер невозможно говорить, но США не будет подставлять под санкционный удар контрагентов, которые вложились в РФ, а придерживаться принципа “воздержание от дальнейших контактов”.

Очень привлекательными стали сильно упавшие акции российских компаний, однако риск того, что настроения на рынке очень сильно могут зависеть от действий политиков, ситуация может развиваться и в противоположном русле. Здесь очень негативно может сыграть ситуация в Сирии.

Инструментами фондового рынка можно нивелировать отрицательные последствия введенных санкций при помощи покупки бумаг экспортоориентированных компаний и активов, распроданных на фоне общей паники. Вероятность быстрого роста цен упавших акций остается высокой, поэтому идея данная весьма актуальна перед летним сезоном выплат дивидендов.

Таким образом, инвестиции в России, в частности, вложение капитала в голубые фишки корпоративного отечественного сектора, способны при низких рисках значительно повысить благосостояние наших сограждан. Главное, чтобы ответственность за управление денежными ресурсами взял на себя профессиональный высококвалифицированный эксперт, имеющий опыт и хорошую репутацию на рынке финансовых услуг.

Обязанности и права компании

В соответствии с требованиями Федерального закона «О персональных данных» Компания обязуется:

• осуществлять обработку ПДн с соблюдением принципов и правил, предусмотренных Федеральным законом «О персональных данных»;
• не раскрывать третьим лицам и не распространять ПДн без согласия субъекта ПДн, если иное не предусмотрено Федеральным законом «О персональных данных»;
• представлять доказательство получения согласия субъекта ПДн на обработку его ПДн или доказательство наличия оснований, в соответствии с которыми такое согласие не требуется;
• осуществлять обработку ПДн только с согласия в письменной форме субъекта ПДн, в случаях, предусмотренных Федеральным законом «О персональных данных»;
• представлять субъекту ПДн или его представителю по запросу информацию, касающуюся обработки ПДн соответствующего субъекта ПДн, либо предоставить мотивированный отказ в предоставлении указанной информации, содержащий ссылку на положения Федерального закона «О персональных данных», в срок, не превышающий тридцати дней со дня обращения субъекта ПДн или его представителя;
• разъяснять субъекту ПДн юридические последствия отказа предоставить его ПДн, если предоставление ПДн является обязательным в соответствии с Федеральным законом «О персональных данных»;
• принимать необходимые правовые, организационные и технические меры или обеспечивать их принятие для защиты ПДн от неправомерного или случайного доступа к ним, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, предоставления, распространения ПДн, а также от иных неправомерных действий в отношении ПДн;
• вносить изменения в обрабатываемые ПДн по требованию субъекта ПДн или его представителя, в случае подтверждения факта неточности обрабатываемых ПДн соответствующего субъекта ПДн в течение семи рабочих дней;
• блокировать обработку ПДн в срок, не превышающий трех рабочих дней, в случае выявления неправомерной обработки при обращении субъекта ПДн или его представителя, если блокирование ПДн не нарушает права и законные интересы соответствующего субъекта ПДн или третьих лиц;
• уничтожать ПДн соответствующего субъекта ПДн в срок, не превышающий десяти рабочих дней, в случае, если обеспечить правомерность обработки ПДн невозможно;
• уведомлять субъекта ПДн или его представителя обо всех изменениях, касающихся соответствующего субъекта ПДн;
• вести журнал учета обращений субъектов ПДн, в котором фиксируются все запросы и обращения субъекта ПДн или его представителя;
• прекращать обработку и уничтожать ПДн соответствующего субъекта ПДн, в случае достижения цели обработки ПДн в срок, не превышающий тридцати дней с даты достижения цели обработки ПДн, если иное не предусмотрено договором, стороной которого, выгодоприобретателем или поручителем по которому является субъект ПДн, иным соглашением между Компанией и субъектом ПДн, либо Федеральным законом «О персональных данных» или другими федеральными законами;
• прекращать обработку ПДн и уничтожать ПДн соответствующего субъекта ПДн, в случае отзыва субъектом ПДн согласия на обработку своих ПДн в срок, не превышающий тридцати дней с даты поступления указанного отзыва, если иное не предусмотрено соглашением между Компанией и субъектом ПДн.

В соответствии с положениями Федерального закона «О персональных данных» Компания имеет право:

• осуществлять обработку ПДн без согласия субъекта ПДн при наличии оснований, указанных в ст.6, 10, 11 Федерального закона «О персональных данных»;
• отказать субъекту ПДн в выполнении запроса/повторного запроса, в случае, если субъекту ПДн был предоставлен мотивированный ответ об отказе выполнения такого запроса;
• осуществлять обработку ПДн без уведомления Роскомнадзора об обработке ПДн в случаях обработки ПДн:

1) в соответствии с трудовым законодательством; 2) полученных Компанией в связи с заключением договора, стороной которого является субъект ПДн, если ПДн не распространяются, а также не предоставляются третьим лицам без согласия субъекта ПДн и используются Компанией исключительно для исполнения указанного договора и заключения договоров с субъектом ПДн; 3) включающих в себя только фамилии, имена и отчества субъектов ПДн; 4) без использования средств автоматизации в соответствии с федеральными законами или иными нормативными правовыми актами РФ в области ПДн.

Структура инвестиций

В 2008 году объём инвестиций в основной капитал в России составил 8,8 трлн рублей, в том числе:

• инвестиции в здания (кроме жилых) и сооружения — 3,9 трлн рублей;
• инвестиции в машины, оборудование, транспортные средства — 3,1 трлн рублей;
• инвестиции в жилища — 1,2 трлн рублей.

В 2008 году из общего объёма инвестиций в основной капитал (8,8 трлн рублей) было направлено в:

• транспорт и связь — 24,8 %;
• операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг — 16,7 %;
• обрабатывающие производства — 15,6 %;
• добыча полезных ископаемых — 14,1 %;
• производство и распределение электроэнергии, газа и воды — 7,7 %;
• сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство — 4,4 %;
• строительство — 3,4 %;
• оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования — 3,1 %;
• здравоохранение и предоставление социальных услуг — 2,4 %;
• образование — 2,0 %;
• государственное управление и обеспечение военной безопасности, социальное страхование — 1,7 %;
• финансовая деятельность — 1,0 %;
• гостиницы и рестораны — 0,4 %;
• рыболовство и рыбоводство — 0,1 %.

Инвестиции по странам

По данным на март 2010 года, из общего объёма накопленных иностранных инвестиций в российской экономике на следующие страны приходилось:

• Кипр — 52,2 млрд долларов
• Нидерланды — 43,3 млрд долларов
• Люксембург — 36,4 млрд долларов
• Великобритания — 20,5 млрд долларов
• Германия — 20,3 млрд долларов
• Британские Виргинские острова — 15,4 млрд долларов
• Китай — 10,2 млрд долларов
• Ирландия — 9,1 млрд долларов
• Япония — 8,5 млрд долларов
• Франция — 8,0 млрд долларов

Кипр

Около половины всех иностранных инвестиций поступает в Россию из Кипра. По данным Росстата за объем «кипрских» инвестиций в Россию составил сумму, эквивалентную $78,2 млрд. долл. США, что почти в четыре раза превышает ВВП Кипра. Некоторые страны ЕС, в особенности Германия, высказывают мнение, что значительная часть этих средств просто отмывается на Кипре

Великобритания

По данным Росстата, по итогам 2006 года Великобритания заняла по объёму текущих иностранных инвестиций в Россию среди стран-инвесторов второе место ( г. — третье место), вложив в экономику России 7,0 млрд.долл. (12,7 % от общего объёма текущих иностранных инвестиций в экономику России). В отраслевом разрезе Великобритания была первой по объёму текущих инвестиций в производство и распределение электроэнергии, газа и воды (27,4 % иностранных инвестиций, вложенных в отрасль, оптовую и розничную торговлю, ремонт автотранспорта, бытовых изделий (27,9 %), предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (47,6 %), второй — в обрабатывающие производства (10,3 %), в том числе в производство кокс и нефтепродукты (16,2 %), третьей — в химическое производство (12,7 %), транспорт и связь (15,2 %).

По состоянию на 31 декабря 2006 года, по размерам накопленных иностранных инвестиций в российской экономике Великобритания занимала пятое место, их объём составлял 11,8 млрд.долл., в том числе прямые накопленные инвестиции — 2,9 млрд.долл.

Франция

В марте 2010 года в Париже президент России Д. А. Медведев на встрече с представителями французских и российских деловых кругов сообщил, что объём накопленных французских инвестиций в Россию превышает 10 млрд долларов: «С 2003 по 2008 г., то есть в докризисный год, наш товарооборот вырос в 5 раз. Действительно у нас уже очень приличный объем накопленных французских инвестиций. Причем около половины из них — это инвестиции не в сырьевые отрасли, а в переработку».

США

В середине 2000-х годов США занимали 6 место (8,3 млрд долл.) по объёму накопленных иностранных инвестиций в России (6,5 % от общего объёма), причём примерно половина американских прямых инвестиций вложена в топливно-энергетический комплекс. В числе основных проектов — «Сахалин-1» и Каспийский трубопроводный консорциум. На российских автозаводах расположены сборочные цеха американских автомобилей марки Форд, General Motors.

На непроизводственную сферу приходится около 25 % прямых инвестиций США, направляемых в первую очередь в банковскую и страховую деятельность, а также в сферу информационных услуг.