Голубые фишки российского и американского фондовых рынков

Более высокие выплаты дивидендов

Официального определения акций такого рода не существует. Соответственно, нет и определенных порогов по выплатам дивидендов.

Такие компании, как Cisco выплачивают около 4%. General Electric платит владельцам акций около 3,5%. Что касается инвесторов Coca-Cola, они могут рассчитывать на дивиденды около 3%.

По акциям компании Verizon выплачивается до 5%. Некоторые компании из этой когорты не столь привлекательны с точки зрения дивидендов. Например, VISA выплачивает только 0,7% по своим акциям.

При реинвестировании дивидендов в акции в рамках портфеля в долгосрочной перспективе можно добиться ошеломляющих результатов.

На реинвестированные дивиденды покупаются новые акции, с который выплачивается еще больше дивидендов.

Этот процесс повторяется десятилетиями. Кстати, это помогло некоторым известным богатым инвесторам сколотить свое состояние.

Многие компании в последующие за кризисом годы платили и двухзначные дивидендные доходности. Причем не всегда акции таких фирм стоят дорого.

Но это не значит, что люди, вложившие свои деньги в такие акции, действительно заработали. Ведь прочно стоящие на ногах компании вряд ли будут выплачивать подобные суммы.

Некоторые инвесторы поплатились за стремление получить большие дивиденды тем, что подобные компании просто перестали существовать.

Поэтому очень важно обращать внимание еще и на действующую бизнес модель предприятия

Плюсы и минусы голубых фишек

Голубые фишки имеют свои преимущества и недостатки.

К плюсам голубых фишек можно отнести:

• стабильные доходы в долгосрочной перспективе;
• защита средств от резких колебаний цен на биржах;
• минимальная уязвимость и подверженность рискам (в сложные времена крупнейшие компании получают государственную поддержку);
• значительный уровень прозрачности.

Все эти преимущества обеспечивают устойчивый спрос на голубые фишки как у инвесторов, так и у трейдеров. При этом минусов у голубых фишек практически нет, к ним можно отнести только невысокую доходность в краткосрочной перспективе. Как правило, она составляет порядка 10% в год. Стоимость акций увеличивается не спеша, но зато неизменно, и в таких компаниях практически исключена возможность резкого падения котировок на 50% и выше, как это случается с акциями второго и третьего эшелонов. Таким образом, инвестировать в голубые фишки лучше всего сроком от пяти лет и больше.

Что означает понятие «голубые фишки» на рынке ценных бумаг?

Бумаги, в которых спред постоянно достаточно мал (в которых всегда есть много покупателей и продавцов), называют ликвидными ценными бумагами.

Бумаги с меньшей ликвидностью называют бумагами второго эшелона. Иногда брокеры говорят даже о бумагах третьего или четвертого эшелона, подразумевая обычно практически неликвидные ценные бумаги, выпущенные относительно небольшими эмитентами.
Основной критерий причисления ценных бумаг к голубым фишкам – стабильная доходность за продолжительный период времени, а также высокая ликвидность или возможность быстро и выгодно продать активы.

Покупая подобные акции, вкладчик обеспечивает своим финансам надежный прирост, а при необходимости может продать акции, потеряв при этом меньшее количество денег по сравнению с акциями, к примеру, второго эшелона.

В России, в силу особенностей финансового и экономического развития это, в первую очередь, газовые и нефтяные компании:

• Газпром;
• Роснефть;
• ЛУКОЙЛ;
• Сургутнефтегаз;
• НОВАТЭК;
• Татнефть.

Кроме того, промышленность представлена бумагами двух металлургов: ГМК «Норильский никель» и Новолипецкий металлургический комбинат. Из финансового сектора к голубым фишкам российского фондового рынка относят акции Сбербанка. Также 2 ритейлера входят в индекс: сеть магазинов «Пятёрочка» и «Магнит». Из высокотехнологичных компаний в перечень входят Яндекс и МТС.

Несмотря на финансовый кризис, акции вышеуказанных компаний остаются на должной высоте, вложения в них подвержены наименьшему риску, а, следовательно, можно дождаться дохода в виде дивидендов.

Тем не менее, как утверждают специалисты российского финансового рынка, ситуация не всегда будет оставаться прежней. Несмотря на спад в мировой экономике и последствия санкций, российская экономика набирает рост, а значит, рано или поздно доля монополий на рынке должна уменьшиться.

Акции гигантов начнут уступать место акциям компаниям с более скромной капитализацией, и тогда придет время менять стратегию при формировании инвестиционного портфеля.

Однако на сегодняшний день российская действительность такова, что только первая двадцатка эмитентов может, хотя бы в некоторой мере, гарантировать ликвидность, безопасность и доходность инвестиций.

Какая от них польза простому человеку

Артем Богдашевский, инвестор, автор книги «Основы финансовой грамотности. Краткий курс»:

Голубые фишки хороши для начинающих инвесторов тем, что это акции очень надежных и крупных компаний. Даже не заглядывая в их финансовые отчеты, можно с уверенностью сказать, что в экономике страны должны произойти очень серьезные потрясения, чтобы подкосилось положение, например, «Сбербанка» или «Лукойла». Инвестора перед покупкой акций должны интересовать два вопроса. Первый — надежна ли компания, чьи акции он собирается купить? И второй: достаточно ли дешевы сейчас акции, чтобы их покупать? Если мы имеем дело с голубыми фишками, то ответ на первый вопрос можно считать положительным. А вот абсолютно верного ответа на второй не существует.

Проценты по вкладам в банках весь прошлый год снижались, и в этом, кажется, вообще перестанут перекрывать официальный уровень инфляции. Так что большинство людей, ранее далеких от инвестиций, начали срочно искать варианты, куда вложить, чтобы хоть что-то заработать. И голубые фишки, конечно, идеальный вариант: рисков минимум, а прибыль не огромная, но почти гарантированная.

Анна Тощакова, инвестиционный аналитик компании Hedge Fund KHRSV LTD:

Прежде чем принимать решение «инвестировать», определите цель, которой вы хотите достичь. «Сохранить» и «заработать» ― две разные задачи, каждая из которых вместе с определенным уровнем дохода несет определенный уровень риска. Каждый инвестор должен понимать одно простое правило: чем больше доходность, тем больше риск. И наоборот. Соответственно, если вашей первостепенной целью является «сохранить», фокус внимания должен быть направлен на стабильность и надежность. И в таком случае «голубые фишки» вполне вам подходят. Такие компании достаточно устойчивы к политическим и экономическим изменениям, они не поддаются «настроению рынка», так как в большей степени они это настроение и создают. Их резервы позволяют более спокойно пережить «тяжелые времена». Если на бирже появился повод для переживаний, в первую очередь инвесторы избавляются от акций «второго» и «третьего эшелона», доверие к которым недостаточно обоснованно. Спекулятивные действия с акциями голубых фишек также не повлияют на динамику их цены, так как предложения о покупке и продаже всегда представлены на бирже в крупных объемах и находятся в близких диапазонах цен. Более того, в случае какой-либо нестабильности они могут рассчитывать на поддержку государства. Для начинающих инвесторов подобные акции могут стать вполне подходящим стартом в изучении торговли на фондовой бирже. Но обратная сторона медали заключается в том, что быстрой доходности этот вариант вложения также не принесет. Подобные компании подходят для долгосрочного инвестирования с ориентиром на 5 лет и более. Возможен дополнительный доход от дивидендов, которые стабильно выплачиваются, например, компаниями «Татнефть», «Норникель», «Лукойл». Другой политики придерживается IT-корпорация «Яндекс», не начисляя выплаты дивидендов. Полученную прибыль компания направляет на свое развитие и продвижение новых проектов, что не уменьшает ее привлекательности для инвесторов. Вполне допустимо изменение списка голубых фишек, так как данная категория все-таки является субъективной.Вернитесь к вопросу «Какую цель вы ставите для себя в инвестировании?». Если ответ «заработать», и, желательно, в короткий срок, ― голубые фишки вам не подойдут. Но, как вариант, включить их в свой инвестиционный портфель можно с целью диверсификации и защиты своего капитала.

Стоит отметить, что из любого правила есть исключения, и даже такие компании-гиганты могут порадовать своих акционеров резким ростом на фоне внешних событий (цен на нефть, политических заявлений, военных конфликтов). Вот, например, график акций «Газпрома» за последние пять лет:

Но заранее предсказать такие скачки, конечно, почти
невозможно.

Основные характеристики голубых фишек

На рынке ценных бумаг принято делить акции и облигации на бумаги «первого эшелона», «второго эшелона» и т.д. Чем выше ранг эшелона, тем менее ликвидны акции. Общую статью о рынке ценных бумаг смотрите здесь. Второй эшелон ценных бумаг рассмотрен тут.

Несмотря на отсутствие точных показателей, по которым можно охарактеризовать акции фирмы «голубыми фишками», специалисты выделяют общие для них признаки и требования:

Высокая ликвидность

Инвестору важно знать, насколько быстро он сможет продать свои активы по рыночной цене. Быстрота определяет высокую ликвидность и одновременно малую разницу цен между спросом и предложением (спред)

Если график котировок голубой фишки показывает 100 рублей, то инвестор может продать свои акции, получив лишь на несколько копеек меньше

Сама операция потребует не более несколько минут, что особенно важно для спекулятивных операций, нацеленных на получение дохода в краткосрочный период. На биржах для повышения ликвидности и уменьшения спреда присутствуют маркетмейкеры

Средний спред для голубых фишек находится в примерном диапазоне 0.01-0.1% от цены акции.

Не случайно «продажу без покрытия» (без фактического владения продуктом на момент заключения сделки) брокеры обычно разрешают трейдерам только на торгах голубыми фишками.

Большой объем ежедневных торгов

Привлекательные инвестиционные бумаги формируют значительные объемы биржевых торгов. Рынок голубых фишек может составлять 80% всего торгового объема рынка.

Высокий коэффициент free-float

Доля ценных бумаг в свободном рыночном обращении для голубых фишек может превышать 90%. К free-float относятся акции инвесторов, за исключением основателей компании, высшего менеджмента, государства. Эти акции свободно перепродаются на бирже, они легко доступны обычным покупателям и спекулянтам. Высокая доля  free-float свидетельствует об открытости фирмы потенциальным и реальным инвесторам и ее высокой ликвидности. У российских голубых фишек, однако, этот показатель ниже, чем в развитых странах.

Значительная рыночная капитализация

Так, рыночная капитализация Сбербанка на октябрь 2018 года составляет около 3.9 трлн. рублей, а рыночная стоимость Apple в начале августа составила 1 трлн. долларов, что в 1,6 раза больше капитализации всего российского фондового рынка. Отсюда видно, что рынок голубых фишек может сильно разниться по капитализации в разных странах. Общая стоимость ценных бумаг на рынке определяет стоимость всего предприятия, устойчивость и весомость его бизнеса в национальной и международной экономике.

Регулярная выплата причитающихся доходов

Голубые фишки позволяют их владельцам получать систематическую прибыль в виде дивидендов. Невыплата дивидендов возможна только по решению общего собрания акционеров для проведения дополнительной капитализации.

Прозрачность финансовой отчетности

Компании-эмитенты публикуют подробную информацию о своей деятельности для инвесторов и заверяют ее у авторитетных аудиторских компаний, как правило, из числа Big Four. Например, аудитором Сбербанка является компания PwC (АО «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит»).

Сравнение ценных бумаг по основным рыночным характеристикам

Параметр	«Первый эшелон»	«Второй эшелон»	«Третий эшелон»
Ликвидность	высокая	относительно низкая	очень низкая
Спред	узкий (до 2%)	широкий (2-5%)	очень широкий (более 5%)
Волатильность	низкая (до 5%)	высокая (5-10%)	очень высокая (более 10%)
Коэффициент free-float	высокий (до 100%)	средний (10-30%)	низкий (5-10%)
Объем торгов	высокий	средний	низкий
Риск	низкий	средний	высокий
Доходность и ее динамика	соответствует рынку	в кризис ниже рынка, на подъеме — выше	очень изменчивая
Интерес для инвесторов	высокий, подходит активным и пассивным инвесторам	средний, для профессионалов,       спекулянтов и активных инвесторов	низкий, для профессионалов, спекулянтов и активных инвесторов

Лидеры среди голубых фишек на мировой фондовой бирже

В этом списке пока нет российских голубых фишек, но ожидаемо в большом количестве присутствуют представители США:

• Johnson & Johnson – производитель медицинского оборудования, лекарственных препаратов и средств для гигиены и здоровья;
• Berkshire Hathaway Inc. Class B – холдинговая компания;
• Apple Inc. — корпорация-производитель персональных и планшетных компьютеров;
• Anthem – компания, специализирующаяся на страховании жизни и здоровья и медицинских услугах;
• Comcast – телекоммуникационная корпорация;
• Bank of America – финансовый конгломерат;
• Intel – один из лидеров по производству полупроводниковых чипов для ПК, обработки данных, искусственного интеллекта и т.д.
• Phillip Morris – международный табачный конгломерат;
• Caterpillar – один из лидеров по производству спецтехники;
• Dowdupont (с июня 2019 разделилась на три компании — Dow, Corteva, DuPont) — химическая промышленность.

Акции которые входят в голубые фишки.

ПАО Газпром

Ведущая энергетическая компания России, более 50%
акций принадлежит государству. Доля в мировых запасах газа — 17%. Ключевые
направления деятельности — 
геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и
реализация газа и нефти, производство и сбыт тепло- и электроэнергии.

История российской газовой отрасли.

ПАО Сбербанк

Крупнейший транснациональный банк РФ, 50% акций
принадлежит Центральному Банку России. Осуществляет широкий спектр банковских
услуг.

ПАО ЛУКОЙЛ

Нефтяная компания, на долю которой приходится
более 2% мировой добычи нефти, 2% переработки и около 1% доказанных запасов
углеводородов. Основные сферы деятельности — разведка и добыча газа и нефти,
производство нефтепродуктов, реализация продукции, энергентика.

ПАО ГМК Норильский никель

Лидер горно-металлургической промышленности
России, один из крупнейших в мире производителей никеля и палладия. Помимо
никеля и палладия компания производит кобальт, родий, серебро, золото, иридий,
рутений, селен, теллур и серу. Основные виды деятельности —  поиск, разведка, добыча, обогащение и
переработка полезных ископаемых, производство, реализация цветных и драгоценных
металлов.

Яндекс Н.В.

Компания зарегистрирована в Нидерландах, владеет
рядом интернет ресурсов, ключевым является одноименная поисковая система.
Занимает наиболее заметное положение в России и странах СНГ, занимая долю в
более 50% поисковых запросов в Российском интернет сегменте.

Основная сфера деятельности  – разработка и улучшение поискового
механизма. Компания так же предоставляет широкий спектр дополнительных служб,
завязанных на мире «интернета вещей». 

ПАО НОВАТЭК

Второй по объемам добычи производитель природного
газа в РФ. Ведет добычу в Ямало-Ненецком автономном округе. Основные сферы
деятельности –  разведка, добыча,
переработка, реализация природного газа и жидких углеводородов.

ПАО Татнефть

Нефтяная компания, занимает пятое место по объёмам
добычи нефти в России. Основные активы расположены на территории Республики
Татарстан.

ПАО Роснефть [MOEX: ROSN

Голубые фишки России учитывают и её. Лидер российской нефтяной отрасли, крупнейший налогоплательщик России. 50%  акций принадлежит государству. Основные сферы деятельности — разведка месторождений, добыча, переработка и реализация нефти, газа и продуктов переработки.

Как узнать голубые фишки на рынке?

Все акции компаний, имеющих статус голубых фишек, соответствуют определённым параметрам. Именно по ним оценивается, будет ли новая компания включена в этот престижный список при очередном его пересмотре, или будет ли исключена уже находящаяся в нём. Рассмотрим эти критерии.

Ликвидность

Это один из ключевых параметров для получения компанией статуса голубой фишки. Высокая ликвидность позволяет быстро продать акцию, без потери в стоимости или при незначительной потере. Таким образом, высокая ликвидность позволяет трейдерам и инвесторам совершать выгодные сделки с минимальными рисками и делает такие акции надёжными и привлекательными для торгов.

Небольшой спред

Спред в большей степени определяет ликвидность акции. Чем он меньше (разница между покупкой и продажей), тем более ликвидна акция.

Низкая волатильность

Родственный ликвидности критерий. Чем меньше волатильность – ценовые колебания акции на рынке, тем она надёжнее и безопаснее для инвестиций. Однако с другой стороны низкая волатильность не позволит трейдеру заработать большие средства на быстрых спекуляциях из-за отсутствия ценовых скачков.

Объём торгов

Чем больше объём торгов по акциям компании, тем о большей ликвидности можно говорить. Хотя и бывают редкие обстоятельства, когда даже акции с высокой ликвидностью  имеют небольшие объёмы торгов, в большинстве случаев, ориентируясь на этот критерий можно сделать верные выводы о привлекательности акций для инвестиций.

Капитализация

Также немаловажный критерий. Чтобы рассчитать капитализацию, достаточно умножить стоимость одной акции на их общее количество. Чем большая сумма получится, тем больше вероятность того, что перед Вами акции голубых фишек.

Конечно, нет каких-то жестко установленных рамок, чтобы отнести ту или иную компанию к числу голубых фишек. Но, к счастью, сегодня трейдерам и инвесторам не нужно теряться в догадках, решая, считать акции той или иной компании голубыми фишками или нет. Подсмотреть список можно в базе расчёта индекса голубых фишек МосБиржи и на первых строчках базы расчёта индекса ММВБ.

Сегодня выделяют 15 компаний-голубых фишек на фондовом рынке РФ. Сейчас мы познакомимся с ними поближе.

История возникновения голубых фишек.

Термин голубые фишки (Blue chip), берут своё начало, разумеется, из игорного бизнеса. В казино, где среди более значимых фишек белого, жёлтого и красного цветов, голубые фишки являются самыми ценными в денежном эквиваленте. В обиход финансовых операций, да и вообще в мир инвестиций в целом, тезис голубые фишки перекочевал благодаря некоему сотруднику компании Dow Jones, Оливеру Гинголду.

Гинголд Оливер проработал в этой компании 60 лет, и ещё успел застать её основателей. Собственно, самого Чарльза Доу, Эдварда Джонса и Чарльза Бергстрессера. Так, не́когда Гинголд, по своим обыденным делам посетил фирму, дабы проверить движения котировок. Проанализировав, необходимые ему, заметьте, самые дорогие  акции, он направился к выходу. Разминувшись с одной из сотрудниц компании, Гинголд непринуждённо бросил ей фразу, после которой данный термин и укрепился в биржевых кругах:

С тех пор термин использовался только по отношению к самым дорогостоящим ценным бумагам. Но со временем, к данному тезису могут относиться акции, не обязательно преобладающие высокой курсовой стоимостью. Почему в современном биржевом деле происходит такая, мягко говоря «аномалия», мы с вами разберёмся далее…

Лучшие брокеры

Для Мосбиржи

Риком

Кит

Открытие

Финам

БКС

Тинькофф

Промсвязь

Старейший российский брокер, работает с 1994 года. Отличный выбор для тех, кто хочет подключиться к автоследованию.

Плюсы:

• никаких назойливых звонков с предложениями потратить деньги;
• собственная торговая платформа;
• впечатляющие результаты стратегий (+74% за 2018 год), к которым можно подключиться.

Из минусов:

нет Quik.

Хороший брокер для новичка. Здесь я держу российскую часть инвестпортфеля из ETF от FinEx на ИИС.

Брокер радует:

низкими комиссиями и отсутствием назойливых звонков с предложениями потратить мои деньги.

Из минусов:

слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной перегенерации ключа.

Еще один классный брокер, с которым я проработал больше 2-х лет. Именно тут я торговал на FORTS.

Из плюсов:

1. Вменяемые комиссии
2. Отличный личный кабинет
3. Приятные бесплатные сервисы

К минусам отнесу любовь брокера к звонкам с попыткой что-нибудь продать.

Крупнейший брокер и инвестиционная компания в России. Сам с ними не работал, но коллеги отзываются очень положительно.

Из плюсов:

1. Не глючащий терминал Transaq
2. Возможность пополнения\снятия денег со счета без комиссии (через свой банк)
3. Куча первоклассных сервисов (например бесплатно можно скачать историю котировок)
4. Возможность открытия счета в зарубежных юрисдикциях.

К минусам отнесу навязчивость продавцов.

Второй крупнейший брокер после Финама.

Из плюсов:

1. Низкие комиссии
2. Приятная поддержка
3. Обмен валюты по биржевому курсу

К минусам отнесу любовь брокера к попыткам продать «структурные продукты».

Молодой и стремительно набирающий популярность брокер.

Плюсы:

• удобное мобильное приложение;
• бесплатное обслуживание счета, если нет сделок.

Минусы:

• высокие комиссии;
• мало инструментов доступно на стандартном тарифе.

Плюсы:

надежность;

Минусы:

• Слабый личный кабинет
• Ограничения на торговлю иностранными активами

Для зарубежных рынков

Interactive Brokers

CapTrader

Exante

Just2Trade

Фактически единственный настоящий крупный американский брокер, который еще работает с россиянами.

Плюсы:

1. Есть поддержка на русском языке
2. Хорошие комиссии
3. Депозит можно пополнять рублями (мимо валютного контроля)

К минусам отнесу:

• Минимальный депозит 10.000$
• Комиссия за неактивность

Немецкий представляющий брокер IB для прямого выхода на зарубежные рынки. Здесь находится мой инвестиционный портфель.

Из плюсов:

1. работает с россиянами
2. наличие русскоязычной версии сайта
3. вменяемые комиссии
4. отсутствие платы за неактивность
5. страховка в рамках законодательства США на $500к

К минусам отнесу:

• Поддержка исключительно на английском и немецком
• Сама служба поддержки работает плохо

Еще один интересный брокер для выхода за рубеж, причем не из семейства IB. К сожалению россиянам открывают договора только на Кипре.

Из плюсов:

1. Приемлемые комиссии
2. Факт успешной проверки работы со стороны SEC
3. Русскоязычный сайт и поддержка

К минусам:

• Кипрская юрисдикция
• Плата за неактивность

Компания является американской «дочкой» Финама и создана чтобы выводить на американский рынок клиентов из СНГ.

Плюсы:

1. Максимально простое открытие счета
2. Русскоязычная поддержка
3. Открытие счета от 200$

Минусы:

• Довольно высокие комиссии
• Разного рода дополнительные платежи

Ликвидность компании.

Это самый важный критерий ценных бумаг первого эшелона. В основном,
по этому критерию определяется, будет ли ценная бумага того или иного эмитента
причислена к категории голубых фишек. Под определением ликвидности,
относительно акций, подразумевается скорость исполнения заключаемых на ней
контрактов. Чем выше уровень ликвидности, тем скорей исполнится сделка. То
есть, смотрите:

Предположим, вы крупный инвестор. Вы решили прикупить «Х» пакетов акций третьего эшелона, то есть, ценные бумаги с довольно низкой ликвидностью. Решили купить – купили. Но данной бумагой «толстосумы» не интересуются. Трейдеров с низким финансовым статусом так же не хватает, чтобы распродать вам в моменте такое количество контрактов.

Вследствие таких действий на рынке, пока для вас найдётся контрагент по торговой операции, цена может изменить свою курсовую стоимость на довольно большой процент. В итоге, когда ваша сделка ещё не будет полностью удовлетворена, вы уже потеряете потенциально большой кусок пирога. Теперь рассмотрим краткую аналогию с бумагами первого эшелона:

Вы толстосум с усами. Решили купить тот же объём ценных бумаг, но уже другого эмитента, то есть акции голубых фишек – купили. Ваш контракт на весь объём акций, исполнился практически мгновенно! Как вы думаете, почему?                                                                            

Разумеется, потому что ценная бумага первого эшелона в разы превосходит остальные акции по степени их ликвидности! А посему, как только вы выставили ордер на покупку, вам тут же распродали необходимый объём акций, те контрагенты, которые по каким-то, своим предрассудкам, пожелали избавиться от них.

Так происходит, потому что бумаги голубых фишек обладают высочайшей ликвидностью. То есть, они пользуются огромным спросом, как у покупателей, так и у продавцов. И исполнение сделок по ним, в некоторых случаях, может достигать от нескольких доле секунд, до нескольких секунд. Отсюда вытекает логический вывод, что высокая ликвидность подразумевает значительное снижение рыночного риска!

Кратко, понятно и быстро. Что такое ликвидности?

Голубые фишки Запада

Европейский и американский фондовые рынки самые сильные по количеству вливаемых денег, по обороту и надежности компаний. Это самый стабильный и долгосрочный вариант вложения. С небольшими суммами на этих рынках делать практически нечего. Можно выиграть хоть сколько-нибудь только на мировом кризисе. В остальные моменты нужно тщательно все взвешивать, ведь большинство других рынков при тех же вливаниях дадут гораздо больше дохода.

В Европе индекс голубых фишек называется Euro Stoxx 50. Это 50 самых влиятельных компаний европейской экономики, которые занимаются промышленностью, финансами, химией, добычей полезных ресурсов, электроникой и коммуникациями.

Самые крупные компании:

• Adidas;
• Airbus;
• Bayer;
• BMW;
• Daimler AG;
• Enel;
• Groupe Danonе;
• Nokia;
• Phillips;
• Siemens;
• Unilever;
• Vinci SA;
• Volkswagen Group;
• SAP SE;
• Orange S.A.

Рынок США не сильно отличается от европейского. Особенно если не вникать в детали. Стабильные компании с мировым именем, триллионы привлеченных средств и постоянное развитие. Причем компании Америки первыми начали развиваться вширь — охватывать новые сферы, даже если перед этим занимались чем-то другим. К плюсам американского рынка относится хороший инвестиционный климат.

Американский индекс голубых фишек — это индекс Доу-Джонса. В него входят самые крупные компании Америки. И от его колебаний зависят настроения инвесторов по всему миру. Если индекс Доу-Джонса падает — надо вкладываться в другие рынки, если растет — активно вкладываем в Америку.

Самые крупные компании США:

• 3M Co.
• American Express Co.
• Apple Inc.
• Boeing Cо.
• Caterpillar, Inc.
• Cisco Systems;
• Chevron Corp.
• Coca-Cola Co.
• E.I. du Pont de Nemours & Co.
• Exxon Mobil Corp.
• The Goldman Sachs Group, Inc.
• Home Depot, Inc.
• Intel Corp.
• International Business Machines Corp.
• JPMorgan Chase and Co.
• Johnson & Johnson Inc.
• McDonald’s Corp.
• Merck & Co., Inc.
• Microsoft Corp.
• Nike Inc.
• Pfizer, Inc.
• Procter & Gamble Co.
• Travelers;
• UnitedHealth Group Inc.
• United Technologies Corp.
• Verizon Communications;
• Visa, Inc.
• Wal-Mart Stores, Inc.
• Walgreens Boots Alliance, Inc.
• Walt Disney Co.

Компаний с мировым именем в США много. Большинство из приведенных в списке занимаются либо финансами, либо разрабатывают под себя практически все сферы, до которых могут дотянуться.

Восточные голубые фишки

На азиатском фондовом рынке доминируют две страны: Япония и Китай. Общего у них больше, чем кажется на первый взгляд. Азиатские компании отличаются стабильностью и постоянным ростом. Это связано с культурными особенностями: люди готовы развивать компанию в течение всей жизни и уже после ухода на пенсию передают её следующим поколениям.

В Японии рейтинг топовых компаний составляет Токийская фондовая биржа. В список лучших входят компании, которые занимаются автомобилестроением, промышленностью, химией и медициной. А также есть фирмы из сферы наукоёмкого производства.

Топ-10 лучших компаний:

• Canon;
• Hitachi;
• Honda Motor;
• Nintendo;
• Nissan;
• Sony;
• Panasonic;
• Mitsubishi Corp;
• Softbank Corp;
• Japan Tobacco.

Китайский индекс голубых фишек — SSE 50 Index. Это крупнейшие 50 компаний Китая, которые держат на себе практически всю экономику Поднебесной. У них самые надежные и ликвидные акции. В большинстве своем это производство, добыча, пищевая, химическая отрасль и несколько компаний с наукоёмким производством.

Самые крупные из них:

• Bank of China;
• Sinopec;
• Orient Securities;
• Bank of Beijing;
• PetroChina;
• China National Nuclear Power;
• CRRC; Yili Group;
• Xinwei Group;
• China Life Insurance.

Кто определяет список голубых фишек

Голубые фишки определяются либо самой биржей, либо оценочными компаниями. В России второй подход не распространен, но в крупных городах Америки и Европы есть специальные рейтинговые агентства. И в список голубых фишек попадают только акции компаний, которые занимают высокое место в нише и в стране в целом.

В России голубые фишки определяет ММВБ. Сотрудники анализируют показатели по самым ликвидным ценным бумагам и выдают рейтинг из 15 крупных компаний с высокими финансовыми результатами за год.

Отличительные черты акций этих компаний

В мировой инвестиционной практике есть три главных признака, по которым акции компании можно назвать голубыми фишками:

• Стабильный реальный рост ценных бумаг на протяжении последних лет. Реальный здесь — показатель того, что компания добилась повышения цены на свои бумаги не посредством спекуляции, а именно финансовым состоянием. Показателем реального роста может быть увеличение прибыли, объемов производства или постоянный запуск новых направлений.
• Экономическая мощь. Ценные бумаги могут быть признаны голубыми фишками, если фирма занимает ведущие позиции в своей отрасли. Может быть даже монополией или одной из нескольких крупных в своем сегменте рынка.
• Большая ликвидность. Чтобы акции признали голубыми фишками, ценные бумаги компании должны постоянно продаваться и покупаться. Так разница между спросом и предложением будет минимальна, что приведет к уменьшению потерь при перепродаже.

Акции Газпрома или Сбербанка можно считать голубыми фишками из-за высокого рейтинга, стабильности и положения на рынке. А вот условную компанию из Саратова, которая занимается выводом голубей для свадеб, пусть она и будет известной и доминирующей в своей отрасли, не назовут голубой фишкой. Просто потому, что её акции никто не купит.